PDF《上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司》

2007 年1月1日起 至本次股票发行完成以前产生的滚存利润由公司首次公开发行股票后的所有股 东共享.

三、本公司特别提醒投资者注意 风险因素 中的下列风险:

1、受房地产宏观调控措施影响的风险 本公司主要产品为各类玻化砖和釉面砖,主要用于各类楼宇、设施及市政工 程建筑装饰和家居建筑装饰,产品销售会受房地产行业波动的影响.如果未来国 家加大房地产调控力度,出台更严厉措施,导致房地产行业尤其是本公司所处华 东地区的房地产市场景气度下降,将影响工程及家居的建筑装修需求,可能对本 公司生产经营和市场销售产生不利影响.

2、主要能源天然气价格上涨的风险 公司消耗的主要能源为天然气,天然气占公司主营业务成本比重较大,2004 年、2005 年和

2006 年天然气占公司产品平均单位成本比重分别为 16.70%、 16.79%和18.36%.目前推动天然气价格上涨的宏观因素短期仍将存在,未来天 斯米克首次公开发行股票申请材料 1-1 招股说明书 1-1-4 然气价格将维持上涨趋势,从而对公司经营效益将产生一定影响.

3、实际控制人控制的风险 本次发行前,公司总股本 28,500 万股.斯米克工业有限公司和太平洋数码 有限公司合计持有 27,463.46 万股,占公司总股本的 96.36%.本公司董事长李慈 雄先生间接控股斯米克工业有限公司和太平洋数码有限公司,从而,李慈雄先生 间接控制本公司 96.36%的股份,为本公司的实际控制人.公司存在实际控制人 控制的风险.

4、存货规模较大的风险

2004 年末、2005 年末、2006 年末,公司存货余额分别为 30,553.96 万元、 32,007.67 万元和 31,161.23 万元,占各期末流动资产的比重分别为 60.01%、 66.38%和56.16%,存货规模较为稳定,但绝对规模较大.如果消费者偏好发生 变化或出现其他不利因素,导致某些产品滞销,引起存货跌价,可能给公司带来 风险. 上述风险都将直接或间接影响本公司的经营业绩,请投资者特别关注 风 险因素 一节中关于上述风险的内容. 斯米克首次公开发行股票申请材料 1-1 招股说明书 1-1-5 目录

第一节 释义.10

第二节 概览.13

一、发行人基本情况

13

二、控股股东及其实际控制人的简要情况

14

三、最近三年的主要财务数据

14

四、本次发行概况及发行前后股权结构

15

五、募集资金用途

16

第三节 本次发行概况.17

一、本次发行的基本情况

17

二、本次发行有关机构

18

三、本次发行至上市期间重要日期

20

第四节 风险因素.21

一、市场风险

21

二、经营风险

23

三、实际控制人控制的风险

24

四、财务风险

24

五、募集资金投资项目的风险

26

六、政策风险

28

七、汇率变动的风险

29

第五节 发行人基本情况.30

一、发行人基本情况

30

二、发行人改制重组情况

30

三、发行人股本形成及变化和重大资产重组情况

34

四、发起人出资及历次股本变化的验资情况

50

五、发行人股权结构及组织架构

50

六、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 斯米克首次公开发行股票申请材料 1-1 招股说明书 1-1-6

62

七、发行人股本

74

八、发行内部职工股、工会持股、职工持股会持股或股东数量超过二百人的 情况