PDF《HEFEI SUNSHINE MEDICAL TECHNOLOGY》

(二)固定资产管理风险 根据联动销售业务模式的需要, 公司将部分购买的体外诊断仪器提供给客户 使用,并由客户负责该部分固定资产的存放及日常管理.截至

2015 年12 月31 日,公司对外投放仪器设备的账面原值为 10,998,250.45 元,账面价值为 6,187,128.42 元.虽然近年来公司不存在因存放及管理不善而导致固定资产损 毁的情形,但是如果客户对公司提供的固定资产管理不善,则公司可能存在固定 资产减值损失的风险.

四、营运资金风险 经过近几年的积累,目前公司进入快速成长期,市场开拓、业务发展以及体 外诊断仪器投放等均需要大量资金,所需资金投入较大,公司做大做强需要更多 的资金支持.如果没有良好的资金支持,没有较好的融资能力,公司在市场营销 和拓展上就会受到限制,公司正常的经营活动就会受到影响.公司目前尚未进入 资本市场,融资渠道较为有限,缺乏持续、稳定的资金供应,成为制约公司发展 合肥阳光医疗科技股份有限公司 公开转让说明书 1-1-5 的重要因素.

五、联动销售模式的相关风险 报告期内,公司主要通过联动销售模式开展业务,即公司向客户投放诊断仪 器,并在合同中约定客户在一定年限范围内每年向公司采购配套诊断试剂,公司 主要利润来源于试剂和耗材的销售利润. 随着联动销售模式下投放及销售的仪器数量增加, 公司的试剂和耗材销售收 入也将明显上升. 公司通过联动销售模式促成的诊断试剂销售增长具有可持续性, 虽然公司客户主要为医院等医疗机构,业务需求较稳定,但是如果未来联动销售 客户发生因业务需求的变化而使得采购额明显下降, 或者客户中断履约并通过双 方协商及仲裁等司法途径无法得到有效解决时, 可能会使公司通过联动销售促成 的诊断试剂销售增长放缓,对公司的稳定经营及整体销售利润产生负面影响. 此外,虽然联动销售模式属于行业惯例,投放设备的销售模式具有行业可比 性,且公司报告期内已取得税务部门出具的合规证明,但投放设备的模式仍可能 导致经营行为中存在相关工商税务风险.

六、开具无真实交易票据融资的风险 报告期内,公司存在开具无真实交易背景票据进行融资的行为(以下简称 不规范票据融资 ).具体情况如下:公司分别于

2014 年2月21 日从上海浦 东发展银行开具银行承兑汇票(票据号码:23099920,金额

800 万元,到期日:

2014 年8月20 日,收款人:合肥傲兰医疗用品有限公司) ,于2014 年8月20 日从上海浦东发展银行开具银行承兑汇票 (票据号码: 23801502, 金额

800 万元, 到期日:2015 年2月20 日,收款人:合肥世帝医疗电子设备有限责任公司) , 于2015 年4月1日从中国工商银行合肥长江东路支行开具银行承兑汇票(票据 号码:20660148,金额

20 万元,到期日:2015 年9月28 日,收款人:合肥世 帝医疗电子设备有限责任公司) . 根据公司的说明,并经主办券商、律师核查,发生上述票据融资的主要原因 是用于实际控制人和公司短期经营周转. 上述不规范票据融资行为的发生主要系 合肥阳光医疗科技股份有限公司 公开转让说明书 1-1-6 公司急需资金,通过股权融资方式取得的资金不能满足公司经营需要,且公司已 无法从银行新增抵押或信用等其他方式的贷款, 故上述不规范票据融资行为是公 司资金紧缺情况下的权宜之计. 公司管理层已知悉上述不规范票据融资行为的风 险并切实整改,挂牌后,公司可以通过定向发行、银行信用贷款等融资方式持续 获得公司业务经营所需的资金,上述不规范票据融资行为将不存在. 截至本公开转让说明书签署之日,所有票据均及时履行了相关票据义务,不 存在逾期票据及欠息情况,不存在纠纷,所有票据均已解付.截至本公开转让说 明书签署之日,公司已不存在开具无真实交易背景的票据的情形. 虽然公司虚开银行承兑汇票存在一定的背景, 但公司在银行承兑汇票开具时 确实存在虚签合同用于开具银行承兑汇票的情形,违反了有关法规,存在日后被 处罚的风险. 基于上述事实,主办券商、律师认为: