PDF《上海国际港务（集团）股份有限公司》

上 上海 海国 国际 际港 港务 务( (集 集团 团) )股 股份 份有 有限 限公 公司 司主主体 体长 长期 期信 信用 用评 评级 级报 报告 告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating &

Investors Service Co.

, Ltd. 信用等级 AAA 级 评级时间

2010 年5月10 日 新世纪评级 Brilliance Ratings 分析师 刘婷婷 Tel:(021) 63504375-843 E-mail:[email protected] 熊桦 Tel:(021) 63504375-815 E-mail:[email protected] 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F Tel:(021)63501349

63504376 Fax:(021)63500872 E-mail:[email protected] http://www.shxsj.com 业务声明 本评级机构对上海国际港务(集团)股份有限公司主体 长期信用评级作如下声明: 本次债务人信用评级的评级结论是本评级机构以及评级 分析员在履行尽职调查基础上, 按照中国人民银行颁布的 《中 国人民银行信用评级管理指导意见》以及本评级机构债务人 信用评级标准和程序做出的独立判断. 本评级机构及本次债务人信用评级分析员与债务人之间 不存在除本次信用评级事项委托关系以外的任何影响评级行 为独立、客观、公正的关联关系,并在信用评级过程中恪守 诚信原则,保证出具的评级报告客观、公正、准确、及时. 本评级机构的信用评级和其后的跟踪评级均依据债务人 所提供的资料,债务人对其提供资料的合法性、真实性、完 整性、正确性负责. 鉴于信用评级的及时性,本评级机构将对债务人进行跟 踪评级.在信用等级有效期限内,债务人在财务状况、外部 经营环境等发生重大变化时应及时向本评级机构提供相关资 料,本评级机构将按照相关评级业务规范,进行后续跟踪评 级,并保留变更及公告信用等级的权利. 本次债务人信用评级结论不是引导投资者买卖或者持有 债务人发行的各类金融产品,以及债权人向债务人授信、放 贷或赊销的建议,也不是对与债务人相关金融产品或债务定 价作出的相应评论. 本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商 业资料,其版权归本评级机构所有,未经授权不得修改、复制、转载、散发、出售或以任何方式外传. 评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司

2010 年5月10 日 新世纪评级 Brilliance Ratings 编号: 【新世纪企评(2010)020014】 评级结果:AAA 评级展望:稳定 主要财务数据 项目2007 年2008 年2009 年2010 年 一季度 母公司数据: 总资产(亿元) 435.42 464.64 512.08 515.26 总负债(亿元) 161.34 179.00 204.72 201.96 股东权益(亿元) 274.08 285.65 307.36 313.31 净利润(亿元) 33.00 39.72 36.71 5.79 合并数据: 货币资金(亿元) 78.97 64.35 67.45 68.23 总资产(亿元) 555.43 590.81 633.47 643.42 总负债(亿元) 210.70 231.11 251.81 248.88 股东权益(亿元) 344.73 359.70 381.66 394.54 营业收入(亿元) 163.28 181.40 165.45 43.49 净利润(亿元) 49.75 60.30 47.43 12.91 经营性现金净流入量 (亿元) 50.84 31.79 12.34 12.96 EBITDA(亿元) 73.80 92.33 76.90 - EBITDA/利息支出(倍) 24.80 18.40 14.63 - EBITDA/刚性债务(倍) 0.91 1.10 0.67 - 现金比率(%) 45.97 43.78 40.65 40.82 经营性现金净流入与负 债总额比率(%) 23.49 14.39 5.11 - 非筹资性现金净流入与 负债总额比率(%) 14.64 2.75 0.59 - 资产负债率(%) 37.93 39.12 39.75 38.68 流动比率(%) 85.33 120.02 127.67 134.70 利息保障倍数(倍) 19.80 15.03 11.24 - 净资产收益率(%) 15.62 17.12 12.80 - 注: 根据上港集团经审计的 2007-2009 年财务报表和未经审计的