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上海银行股份有限公司

2015 年二级资本债券 跟踪评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating &

Investors Service Co.

, Ltd. 主体信用等级: AAA 级15 上海银行二级信用等级: AAA 级 评级时间:

2018 年7月31 日1新世纪评级 Brilliance Ratings 主要财务数据及指标 项目2015 年2016 年2017 年2018 年 一季度 财务数据与指 标 总资产(亿元) 14491.40 17553.71 18077.67 18374.74 股东权益 (亿元) 928.34 1162.19 1474.41 1519.39 总贷款(亿元) 5365.08 5539.99 6640.22 7178.79 总存款(亿元) 7926.80 8490.73 9235.85 9454.13 营业收入 (亿元) 331.59 344.09 331.25 91.56 拨备前利润(亿元) 237.53 257.90 246.57 72.44 净利润(亿元) 130.43 143.25 153.37 44.07 手续费及佣金净 收入 /营业收入 (%) 16.61 17.89 18.89 18.02 成本收入比(%) 22.99 22.89 24.47 19.81 平均资产回报率 (%) 0.99 0.89 0.86 - 平均资本回报率 (%) 15.60 13.70 11.63 - 不良贷款率(%) 1.19 1.17 1.15 1.10 拨备覆盖率(%) 230.70 255.50 272.52 295.17 单一客户贷款集 中度(%) 6.35 4.25 4.93 - 最大十家客户贷 款集中度(%) 23.81 24.44 27.99 - 流动性比例(%) 39.84 51.92 41.71 - 净息差(%) 2.02 1.73 1.25 - 一级资本充足 率(%) 10.32 11.13 12.37 12.25 资本充足率(%) 12.65 13.17 14.33 14.13 注1:上表中各项 财务数据与指标 根据上海银行2015-2017年经审计 的财务报告及未经审计的2018年一季度财务报表整理计算;

注2:上表中各项 监管口径指标 取自上海银行上报银监会1104监管报 表, 若上述指标与按审计报告口径计算结果不符, 系后期审计调整所致. 跟踪评级观点 上海新世纪资信评估投资服务有限公司(简称 新世纪公司 或 本评级机构 ) 对上海银行股份 有限公司(简称 上海银行 或 该行 )发行的

2015 年二级资本债券进行了评级,反映了上海 银行在区域业务竞争力及外部信用支持等方面 所具有的优势,同时也反映了该行在异地业务 拓展、信贷风险控制等方面所面临的压力与风 险. ? 主要优势/机遇: ? 业务规模居城商行前列.基于上海地区相对优 越的区域经济与金融环境, 上海银行业务规模与 发展水平居国内城商行前列. ? 区域市场竞争力.上海银行在区域金融市场具 有较强的市场竞争力与品牌认可度.该行在财 政、 养老金融服务以及港台金融合作业务方面已 形成特色. ? 地方政府支持.作为上海地区重要的地方性金 融机构, 上海银行获得地方政府支持的可能性较 大. ? 资本实力与资本补充能力增强.上海银行于 2017年成功发行200亿元优先股,资本实力进一 步增强,且作为上市银行,资本补充渠道畅通. ? 主要劣势/风险: ? 宏观经济风险.国内经济增速放缓、利率市场 化和金融去杠杆持续推进过程中, 上海银行在 业务增速、 资产质量与盈利能力等方面将承受 压力. ? 异地业务拓展风险.上海银行在拓展异地业务 的过程中, 不良贷款及关注类贷款主要集中在域 外地区, 未来该行仍需加强对异地业务的风险管 控. ? 资金业务风险.上海银行资金业务规模较大, 且对同业资金依赖度较高, 对其信用风险与流动 性风险管理能力提出更高要求. ? 非保本理财转型压力.随着资管新规的出台, 上海银行非保本理财业务面临一定的转型压力. 概述 分析师 李萍 [email protected] 朱琳艺 [email protected] Tel:(021)

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