PDF《欣荣2019年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券》

II 发行总金额:2,035,364,040.

11 元 欣荣2019年第一期个人汽车抵押贷款资产支持证券 (根据中华人民共和国法律合法设立的股份有限公司) 委托人/发起机构/贷款服务机构 (根据中华人民共和国法律合法设立的有限责任公司) 受托人/受托机构/发行人 分级情况 联合资信/中 债资信评级 金额 (元) 分层 比例 利率类型 还本方式 支付频率 预期到期日 优先 A 级AAAsf /AAAsf 1,760,000,000.00 86.47% 浮动利率 过手型 按月支付 2020/11/26 优先 B 级AA+sf /AA+sf 120,000,000.00 5.90% 浮动利率 过手型 按月支付 2021/1/26 次级 - 155,364,040.11 7.63% - - - 2021/4/26 合计 - 2,035,364,040.11 100.00% 注:求和不等于 100.00%主要系四舍五入导致 本期资产支持证券由受托机构面向全国银行间债券市场机构投资者公开簿 记发行,簿记场所为上海市浦东新区东园路18号中国金融信息中心,国泰君安证 券股份有限公司资本市场部. 发起机构将根据监管机构的有关规定持有本期全部 次级资产支持证券;

受托机构应不迟于信托财产交付日,将资产支持证券募集资 金净额由发行收入缴款账户支付到发起机构指定的账户. 投资于资产支持证券涉及多种风险.请参阅本发行说明书 投资风险提示 部分. 资产支持证券于信托生效日2019年5月29日(含该日)开始计息,受托机构 将于每个支付日向投资者支付根据计息期间期初资产支持证券未偿本金余额计 算而得的利息和本金.资产支持证券的第一个支付日是2019年6月26日,关于优 先级资产支持证券的票面利率,请参阅本发行说明书中

第五章 证券基础信息 部分. III 中央国债登记结算有限责任公司将于不晚于信托生效日将资产支持证券记 入持有人的托管账户.资产支持证券发行结束且在登记托管机构完成登记之后, 受托机构将按照相关规定办理本期资产支持证券在全国银行间债券市场的交易 流通手续. 中债资信评估有限责任公司、 联合资信评估有限公司为本交易提供评级服务. 其对优先级资产支持证券的评级, 详见本发行说明书

第六章 中介机构意见 部分. 投资者购买资产支持证券, 应当认真阅读本发行说明书及有关的信息披露文 件,进行独立的投资判断.中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、其他政 府机关对本次发行的核准, 均不表明其对本次发行的资产支持证券的投资价值做 出了任何评价, 也不表明对本次发行的资产支持证券的投资风险做出了任何判断. 本发行说明书的公布日期为2019年5月17日. IV 目录序号* 章节 内容 页码 F-0 扉页、目录、发行基本信息 I F-0-1 各参与机构名称 I F-0-2 证券概况 II 发行方式说明 II F-0-3 目录 IV F-0-4 重要提示 VII F-0-5 本次发行的有关当事方 VIII F-1

第一章 投资风险提示

12 F-2

第二章 交易结构基础

17 F-2-1 一 交易结构

17 F-2-2 二 中介机构简介

17 F-2-3 三 交易各方的关联关系申明

32 F-2-4 四 发起机构/贷款服务机构、受托机构和资 金保管机构在以往证券化交易中的经验 及违约记录申明

32 F-2-5 五 交易文件的主要内容

33 F-2-6 六 参与机构权利与义务

35 F-2-7 七 现金流分配机制

42 F-2-8 八 信用增进措施

55 F-2-9 九 资产支持证券持有人大会的组织形式与 权利

55 F-2-10 十 清仓回购条款

61 F-2-11 十一 不合格资产赎回条款

61 F-2-12 十二 信托的终止与清算

62 F-2-13 十三 现金流归集统计

64 F-3

第三章 基础资产总体信息

66 F-3-1 一 入池资产合格标准

66 V 序号* 章节 内容 页码 F-3-2 二 入池资产笔数与金额特征

68 F-3-3 三 入池资产期限特征

68 F-3-4 四 入池资产利率特征

69 F-3-5 五 入池资产抵押物特征

69 F-3-6 六 入池资产借款人特征

69 F-4

第四章 基础资产分布信息

71 F-4-1 一 贷款分布

71 F-4-2 二 借款人分布

73 F-4-3 三 抵押物分布

77 F-5

第五章 证券基础信息

83 F-5-1 一 费用信息

83 F-5-2 二 日期信息

83 F-5-3 三 证券信息

85 F-5-4 四 风险自留信息

89 F-5-5 五 利率敏感性分析

89 F-5-6 六 期限敏感性分析

90 F-6

第六章 中介机构意见

92 F-6-1 一 尽职调查意见及法律意见摘要

92 F-6-2 二 交易概况与会计意见摘要

99 F-6-3 三 信用评级机构的假设与分析摘要

101 F-6-4 四 税收安排意见摘要

107 F-7

第七章 证券后续安排

111 F-7-1 一 证券跟踪评级安排

111 F-7-2 二 证券信息披露安排

112 F-8

第八章 发起机构贷款发放程序审核标准和违约 贷款处置

115 F-8-1 一 个人汽车抵押贷款信贷政策概要

115 F-8-2 二 个人汽车贷款发放程序

115 VI 序号* 章节 内容 页码 F-8-3 三 个人汽车抵押贷款的担保

116 F-8-4 四 个人汽车抵押贷款管理

116 F-9

第九章 资产支持证券的发行、承销、登记、托管、交易、结算、发行不成功的处理

118 F-9-1 一 资产支持证券的发行

118 F-9-2 二 资产支持证券的承销

118 F-9-3 三 资产支持证券的登记、托管

118 F-9-4 四 资产支持证券的交易

118 F-9-5 五 资产支持证券的结算

119 F-9-6 六 资产支持证券受益人名单

119 F-9-7 七 资产支持证券发行不成功的处理

119 F-10

第十章 信托财产转移的重要合同及条件

121 F-11 第十一章 中国法律影响因素

122 F-11-1 一 信贷资产证券化业务的法律和监管框架

123 F-11-2 二 特定目的信托

123 F-11-3 三 特定目的信托的设立

123 F-11-4 四 信托财产的独立性

123 F-11-5 五 贷款债权的转让

124 F-11-6 六 债务人的抵销权和抗辩权

124 F-11-7 七 附属担保权益的转让

124 F-11-8 八 破产法

125 F-12 第十二章 主定义表

128 注:* 本目录中的 序号 为根据《个人汽车贷款资产支持证券信息披露指引》中有关发行 说明书的格式要求编排. VII 重要提示 本期 资产支持证券 系根据 《关于欣荣2019年第一期个人汽车抵押贷款资产 证券化产品备案通知书》和《中国人民银行行政许可决定书》(银市场许准予字 [2018]第175号)发行. 发行人 确认截至本 《发行说明书》 封面载明日期,本 《发行说明书》 内容真实、有效,不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏. 本期 资产支持证券 仅代表特定目的信托的 信托受益权 的相应份额, 不构 成 发起机构 、 受托机构 、 贷款服务机构 或任何其他机构对投资者的负债, 投资者在本期 资产支持证券 下的追索权仅限于 信托财产 . 发起机构 除了承 担其可能在 《信托合同》 和 《服务合同》 项下应当履行的 委托人 和 贷款服 务机构 的职责以外,不为信贷资产证券化活动中可能产生的其他损失承担义务 和责任. 受托机构 以 信托财产 为限向投资者承担支付 资产支持证券 本金和 收益的义务, 不对信贷资产证券化业务活动中可能产生的其他损失承担义务和责 任. 贷款服务机构 根据 《服务合同》 履行贷款管理职责,并不表明其为信贷 资产证券化业务活动中可能产生的损失承担义务和责任. 在本发行说明书中,关于《信用评级报告》、《法律意见书》、《会计意见 书》、《税务意见书》等中介机构意见的概要,已经经过相关中介机构校验,发 行人将保证引述内容的真实性与准确性. 投资者购买本期 资产支持证券 ,应当认真阅读本 《发行说明书》 及有关 的信息披露文件, 进行独立的投资判断. 主管部门对本期 资产支持证券 发行的 核准, 并不表明对本期 资产支持证券 的投资价值做出了任何评价, 也不表明对 本期 资产支持证券 的投资风险做出了任何判断. VIII 本次发行的有关当事方

一、发起机构/贷款服务机构:瑞福德汽车金融有限公司(以下简称 瑞福德 ) 注册地址: 安徽省合肥市滨湖区徽州大道

4872 号金融港 A2 栋17 层(

1702、

1703、1704) 、18 层、19 层 法定代表人: 项兴初 联系人: 王增 联系

电话: 0551-62550024 传真: 0551-62550084 邮编:

230601

网址: www.fortuneautofinance.com

二、发行人/受托机构:安徽国元信托有限责任公司(以下简称 国元信托 ) 注册地址: 安徽省合肥市宿州路

20 号 法定代表人: 许斌 联系人: 徐安、吴昊 联系

电话: 0551-

65227389、0551-65227371 传真: 010-65227340 邮编:

230001

网址: www.gyxt.com.cn

三、牵头主承销商:国泰君安证券股份有限公司(以下简称 国泰君安 ) 注册地址: 中国(上海)自由贸易实验区商城路

618 号 法定代表人: 杨德红 联系人: 郭庆方、吴迪珂、罗京、严学安 联系

电话: 021-38676666 传真: 021-50688712

网址: www.gtja.com IX

四、联席主承销商:中国银行股份有限公司(以下简称 中国银行 ) 注册地址: 中国北京市西城区复兴门内大街

1 号 法定代表人: 陈四清 联系人: 朱静媛 联系

电话: 010-66592492 传真: 010-66592730 邮编:

100818

网址: www.boc.cn

五、联席主承销商/资金保管机构:兴业银行股份有限公司(以下简称 兴业银 行 ) 注册地址: 福州市湖东路

154 号 法定代表人: 高建平 联系人: ........