PDF《公司资料 1》

538.12百万港元为短期贷款 (二零一零年十二月三十一日:593.31 百万港元) ;

68.97百万港元为长期借贷 (二零一零年十二月三十一日:100.36百万港元) ;

约157.14 百万港元为应付之长期可换股票 (二零一零年十二月三十一日:427.29百万港元) ,即本金额225.00 百万港元之公平值 (二零一零年十二月三十一日:507.00百万港元) .於二零一一年十二月三十一 日之负债比率 (定义为非流动负债及短期借贷除以股东权益总额之比率) 为(2.19) (二零一零年十二 月三十一日:(14.02)) . 分部资料 本集团於截至二零一一年十二月三十一日止年度之分部资料载於综合财务报表第71至77页附注8. 本集团资产抵押 於二零一一年十二月三十一日,存款393.31百万港元 (二零一零年十二月三十一日:420.66百万港 元) 、存货156.62百万港元 (二零一零年十二月三十一日:180.47百万港元) 、物业、厂房及设备399.63 百万港元 (二零一零年十二月三十一日:279.58百万港元) 、预付租赁款项341.03百万港元 (二零一 零年十二月三十一日:344.50百万港元) 及可收回增值税258.94百万港元 (二零一零年十二月三十一 日:240.43百万港元) 已抵押予银行,以获取银行授予本集团之其他借贷及银行融资.银行存款之 抵押将於偿付有关应付票蠼獬. 汇率浮动之风险及任何相关对冲 本集团之收入及开支乃以人民币、港元、美元及欧元计值.於二零一一年十二月三十一日,本集 团并无对冲其外?汇率风险组合,原因是本集团未能物色管理该风险的合适工具.董事会将继续 考虑适当之对冲措施. 新业务、重大收购及出售 於回顾年度内概无出现新业务、重大收购及出售附属公司及联营公司之事项. 期后事项 报告期末后之重大事项载於财务报表第119页附注44. 管理层讨论及分析( 续)6诉讼 於截至二零一一年十二月三十一日止年度,本公司全资附属公司江西江州联合造船有限责任公司 ( 「船厂」 ) 与三名船舶买家就彼等发出之撤销通知之有效性进行仲裁程序. (1) Intrepid Chem ( 「Intrepid」 ): Intrepid要求退还约48百万美元之造船本金付款及利息.於二零一一年五月,Intrepid及船厂已 达成和解协议,以重新启动正仲裁之合约及取销另一份尚在初步建造阶段的合约作为整体方 案,随后通知仲裁机构仲裁已停止.根徒庑樘蹩,涉及仲裁之船舶已於年内交付Intrepid,而与Intrepid之仲裁程序亦於二零一一年完全解决及正式撤消.由於估计可预见亏损 已於往年悉数确认,故并无对本集团之二零一一年业绩造成重大不利财务影响. (2) Sloman Neptun Schiffahrts-Aktiengesellschaft ( 「Sloman」 ): Sloman要求退还约73百万美元之造船本金付款及利息.於二零一一年十一月,Sloman与船厂 达成和解协议,以重新启动正仲裁的所有合约 (条款经修订) ,随后通知仲裁机构仲裁已停止. 根徒庑樘蹩,涉及仲裁之船舶将於二零一二年六月底前交付Sloman.与Sloman之仲裁 程序可能会於二零一二年中完全解决.由於估计可预见亏损已於往年确认,故本集团认为并 无对本集团之二零一一年业绩造成重大不利财务影响. (3) Algoma Tankers International Inc. ( 「Algoma」 ): Alogma要求退还约39百万美元之造船本金付款及利息之仲裁仍在进行.根вAlgoma签 署之造船合约,造船之本金付款是就建造船只及就所提供建造服务向船厂作出之付款.仲裁 正处於交换证锥,并重新排期在二零一二年九月三日在英国开庭.倘仲裁结果不利於船 厂,本集团可能须归还Algoma索偿之造船本金付款及利息.为慎重起见,本集团将潜在本金 及利息付款分类在财务报表流动负债项下.董事认为,该项会计处理方式已反映仲裁之不利 结果 (如有) . 除上文披露外,本集团所有成员公司均无涉及任何重大诉讼、仲裁或索偿. 管理层讨论及分析( 续)7人力资源 於二零一一年十二月三十一日,本集团约有1,240名雇员.本集团之政策为在本集团薪酬及花红制 度之一般架构内,确保其雇员之薪金水平与工作表现挂].本集团为其香港雇员参与一项强制性 公积金计划.本集团之合资格人士亦可获发购股权. 有关联人士交易 本集团於截至二零一一年十二月三十一日止年度内与有关联人士之重大结余及订立之有关联人士 交易披露於财务报表第115页附注41. 退休计划 本集团之香港雇员参与一项强制性公积金计划.该退休计划之详情载於财务报表第113页附注38. 或然负债 於二零一一年十二月三十一日,本集团就三艘船舶与一名船东就其撤销通知之有效性进行仲裁程 序. 倘仲裁结果对本集团不利,将导至本集团需根喙卦齑显技扑憷,并与本金一同退回船东. 於二零一一年十二月三十一日,合共约366百万港元已在综合财务状况报表以 「其他应付款」 呈列. 除上文所披露者外,本公司董事认为本集团於二零一一年十二月三十一日并无其他重大或然负债. 管理层讨论及分析( 续)8资本承担 於二零一一年十二月三十一日,本集团有关购置物业、厂房及设备之已订约但尚未在综合财务报 表内拨备之资本开支约为7.95百万港元 (二零一零年十二月三十一日:24.40百万港元) .并无有关 购置物业、厂房及设备之已授权但尚未订约之资本开支. 前景 展望二零一二年,董事预期造船行业之形势仍然严峻.二零一二年,全球经济不大可能大幅改善, 惟造船行业之产能过剩及新订单短缺之情况仍会继续.若干小型甚至是中型船厂可能会在完成其 手头上现有订单后停产.该行业之发展趋势可能是透过国内造船商之并购从而整合现有产能.为 应对这种严峻市况,本集团不断加大其内部控制力度、提高效率及降低成本.尽管二零一一年新 订单缺乏,但本集团仍将会继续积极寻求订单. 为提升本集团之整体表现,本集团正积极重新评估其现有业务营运.本集团现正进行磋商,以收 购一间从事研发、制造及销售及电表及为为电力系统提供设备及专业解决方案之公司. 董事将继续增强本集团之财务状况,以让本集团在开始复苏时准备就绪. 企业管治报告9本集团深知透明度及问责制度之重要性,董事会相信良好之企业管治对股东有利.本公司锐意达 致高水平之企业管治.除偏离守则条文第E.1.2条外,本公司在年内一直遵守香港联合交易所有限 公司 ( 「联交所」 ) 证券上市规则 ( 「上市规则」 ) 附录十四 ( 「守则」 ) 所载之守则条文 ( 「守则条文」 ) . 根卦蛱跷牡E.1.2条,董事会主席应出席股东周年大会并安排审核委员会及薪酬委员会 (统称 「委 员会」 ) 主席,或在该等委员会主席缺席时由另一名委员 (或如该名委员未能出席,则其正式委任 之代表) 在股东周年大会上回答提问.由於其他业务安排及个人原因,委员会主席未能出席本公司 於二零一一年六月二十三日举行之股东周年大会 ( 「股东周年大会」 ) .执行董事李明先生以及董事 会主席及委员会主席委任之代表出席股东周年大会,确保与本公司股东有效沟通. 董事会 董事会之主要责任为制定本公司之长期企业策略、监察管理层及评估本集团之表现. 董事会於整个年度内经常会面以讨论本集团之整体策略以及经营及财务表现.於截至二零一一年 十二月三十一日止年度,已举行13次董事会会议.各位董事之出席率载列如下: 姓名 出席董事会会议之次数 执行董事: 周安达源先生 (主席) 13/13 李明先生 (副主席兼行政总裁) 13/13 张士宏先生 13/13 汪三龙先生 13/13 独立非执行董事: 胡柏和先生 8/13 项思英女士 8/13 向颖女士 9/13 张希平先生 3/7 (於二零一一年六月二十三日辞任) 企业管治报告( 续)10 当董事会考........