PDF《唐山曹妃甸实业港务有限公司》

[ [此 此处 处键 键入 入本 本期 期债 债券 券名 名称 称全 全称 称] ] 信 信用 用评 评级 级报 报告 告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating &

Investors Service Co.

, Ltd. 主体长期信用等级: AA 级 本期中票信用等级: AA 级 评级时间:

2012 年7月12 日唐唐山 山曹 曹妃 妃甸 甸实 实业 业港 港务 务有 有限 限公 公司 司220

01 11

1 年 年度 度第 第一 一期 期中 中期 期票 票据 据跟跟踪 踪评 评级 级报 报告 告1新世纪评级 Brilliance Ratings 跟踪评级报告 按照曹妃甸实业港务有限公司 (以下简称曹妃甸港务、该公司或公 司)

2011 年度第一期中期票据信用评级的跟踪评级安排,本评级机构根 据曹妃甸港务提供的经审计的 2009-2011 年财务报表、未经审计的

2012 年第一季度财务报表及相关经营数据,对曹妃甸港务的财务状况、经营 状况、现金流量及相关风险进行了动态信息收集和分析,并结合行业发 展趋势等方面因素,得出跟踪评级结论如下.

一、债券发行情况

2011 年1月,中国银行间市场交易商协会签发中市协注[2011]MTN22 号《接受注册通知书》 ,核定曹妃甸港务发行中期票据注 册金额为

7 亿元,注册额度自本通知书发出之日起

2 年内有效. 该公司于

2011 年3月发行了待偿还余额为

7 亿元人民币的

2011 年 度第一期中期票据(简称

11 曹妃甸 MTN1) ,期限为

5 年,目前本债权 尚未到期.本期债券募集资金全部用于偿还公司本部银行贷款,降低融 资成本.

二、跟踪评级结论

(一) 公司管理 该公司位于唐山市曹妃甸工业区曹妃甸岛, 原名为唐山曹妃甸实业 开发有限责任公司,是由首钢集团总公司(以下简称 首钢总公司 ) 、 河北省建设投资公司、唐山钢铁集团有限责任公司(以下简称 唐钢集 团 ) 、唐山港口投资有限公司(后更名为唐山港口实业集团有限公司, 以下简称 唐港集团 )于2002 年9月共同出资组建.其后,根据河北 省港口建设投融资机制的安排和曹妃甸工业区开发的需要, 公司股东引 入了秦皇岛港务集团有限公司 (后因其股份制改制而由秦皇岛港股份有 限公司持股) ,股权结构也在除首钢总公司以外的股东之间发生多次变 更.截至

2009 年末,公司注册资本由成立时的

2000 万元增至 15.20 亿元.其中,秦皇岛港股份有限公司(以下简称 秦皇岛港 )对其持股 35%,首钢总公司持股 30%,唐山钢铁集团有限责任公司持股 15%,河 北建投交通集团有限责任公司(以下简称 河北交投 )持股 10%,唐山

2 新世纪评级 Brilliance Ratings 港口实业集团有限公司持股 10%.2010 年和

2011 年,公司各股东按原 持股比例对公司合计增资 4.80 亿元.截至

2011 年末,公司注册资本为 20.00 亿元. 该公司设立股东会、董事会和监事会,按照公司法、公司章程的规 定行使职权. 公司总经理班子负责日常经营管理, 下设办公室、 政工部、 安保部、计划财务部、人力资源部、技术设备部、工程部、商务部等专 业部门. 截至

2011 年末,该公司拥有纳入合并报表的控股子公司

1 家(唐 山曹妃甸工业区联合国际船舶代理有限公司) .

(二) 业务运营

2010 年,受该公司矿石码头二期施工对船舶进出港的影响,以及港 区拖船及引水资源相对落后于港口生产的发展速度,当期公司货物吞吐 量有所下降.2011 年,由于矿石码头二期的投产,公司码头超负荷利用 状况得到好转,产能利用率趋于合理,因而货物吞吐量大幅增长. 2009-2011 年,公司完成货物吞吐量分别为