PDF《山西西山煤电股份有限公司对外投资公告》

4 合计 200838.64 201293.34 454.70 0.23%

2、标的公司基本情况 唐山首钢京唐西山焦化有限责任公司: 该公司注册资本20亿元人民币,公司以货币出资10亿元,占注册 资本的50%, 首钢京唐公司以实物资产出资10亿元, 占注册资本的50%. 经营范围:冶金焦、煤气、焦油、硫铵、轻苯、重苯、蒸汽等相 关产品的开发、生产、销售和贸易及余热发电等. 投资项目概况:年产干全焦约420万吨,生产品种为冶金焦,分 两步实施:第一步建设2*70孔7.63m复热式焦炉及配套的生产能力;

第二步2*70孔7.63m复热式焦炉及配套的生产能力. 配套建设: 备 (配) 煤系统、筛焦系统、煤气净化系统和干法熄焦装置(2*260t/h)四个 子项目.总投资约421495万元,其中: A焦炉于2008年8月建成 投产, B焦炉于2009年5月建成投产, 工程C、 D焦炉预计将于2010 年建成投产. 该项目已获国家发展改革委发改工业〔2007〕449号文件批 复.

四、对外投资合同的主要内容

1、投资金额及支付方式:注册资本为

200000 万元人民币. 本公司以货币资金

100000 万元进行出资,占注册资本的 50%;

首钢京唐公司以非货币资产进行出资,占注册资本的 50%.若首 钢京唐公司投入的资产大于注册资本的 50%, 则由京唐西山焦化 在注册成立后进行收购.若小于注册资本的 50%,则由首钢京唐 公司以货币资金补足.

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2、担保条款:项目总投资与注册资本差额部分,由京唐西山焦 化申请贷款解决,双方按出资比例提供担保.

3、其它条款: (1)双方同意公司的财务报表纳入山西西山煤电股份有限公司 财务报表合并范围. (2)原燃料由首钢总公司代理采购,燃料煤采购总量的 60%由 本公司及本公司母公司提供.

五、对外投资的目的、存在的风险及对公司的影响 围绕壮大煤炭主业, 打造煤焦化产业链一直是公司核心发展 战略,但鉴于目前焦化及钢铁产业发展格局,直接投资建设下游 独立焦化企业的风险相对集中, 本次与首钢京唐公司合作,是公司积 极谋求新型产业链延伸模式,通过与国有大型钢铁企业合作建设大型 焦化企业,建立起与下游产业的紧密型战略合作伙伴关系,降低延伸 产业链风险的重要举措. 本次公司董事会通过对京唐钢铁公司一期焦化项目的调研 和初步测算,认为该焦化项目手续完备、装备自动化水平高、经 济效益明显,并且建设进度较快,到2009 年底即可形成

420 万吨/年焦炭生产能力,按2009 年7月底焦炭市场价格测算,年实 现销售收入

76 亿元,税后利润达 3.6 亿元.本次投资对公司快 速切入焦化行业,巩固和扩大产品销售渠道,提升公司规模效益 和长远发展具有十分积极的意义.同时也存在投资风险:

1、宏观经济政策风险:焦炭行业对钢铁行业依赖较强,对 宏观经济周期变化较为敏感. 如果国家采取紧缩性的宏观经济政 策,压缩投资规模,将减少钢铁的总需求,从而影响钢铁企业对

6 焦炭的需求,对焦炭企业盈利水平会产生一定影响.

2、关联交易风险:由于京唐西山焦化原材料采购和产品销 售的主要对象都是关联方, 需要加大对关联交易的规范管理和风 险控制力度.

六、备查文件

1、公司四届十四次董事会决议;

2、拟定投资协议;

3、项目批复文件;

4、资产评估报告. 特此公告 山西西山煤电股份有限公司董事会 二九年八月六日