PDF《募集说明书 （面向合格投资者）》

第二节所述的各项风险因素. 广东省宜华木业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书

3 重大事项提示

一、公司最近一期末净资产为 637,894.74 万元(合并报表中所有者权益合 计) ;

公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 41,396.39 万元(合并报 表中归属于母公司所有者的净利润) ,按照本期债券

6 亿元的发行规模计算,预 计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍.本期债券的发行及挂牌上市安排见发行 公告.

二、最近三年,公司合并报表税前利润分别为 36,403.92 万元、49,642.65 万元和 63,948.14 万元;

财务费用分别为 19,295.23 万元、28,436.26 万元和 24,316.35 万元.本期债券发行规模为

6 亿元,按照目前公司债券一级市场的发 行利率水平计算,本期债券发行完毕后财务费用将会有所增加,若公司毛利未 有相应幅度增长,有可能使得盈利水平下降,从而导致公司净资产收益率和每 股收益的下降.

三、经中诚信评级,公司主体信用评级为 AA,本期债券的债券信用评级 为AA.该等评级表明发行人偿还债务的能力很强,违约风险很低,本期债券 信用质量很高,信用风险很低.考虑到信用评级机构对公司和本期债券的评级 是一个动态评估的过程,如果未来信用评级机构调低对公司主体或者本期债券 的信用评级,本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的 投资者造成损失.本次信用评级报告出具后,中诚信每年将出具一次正式的定 期跟踪评级报告.定期跟踪评级报告与首次评级报告保持衔接,如定期跟踪评 级报告与上次评级报告在结论或重大事项出现差异的,中诚信将作特别说明, 并分析原因.不定期跟踪评级自信用评级报告出具之日起进行.由中诚信持续 跟踪评级人员密切关注与公司有关的信息,当公司发生了影响前次评级报告结 论的重大事项时及时跟踪评级,如公司受突发、重大事项的影响,中诚信有权 决定是否对原有信用级别进行调整,并出具不定期跟踪评级报告.

四、公司债券属于利率敏感型投资品种.受国家宏观经济政策、经济总体 运行状况以及国际经济环境变化的影响,债券市场利率存在波动的可能性.因 本期债券采用固定利率的形式且期限相对较长,市场利率波动可能使本期债券 实际投资收益具有一定的不确定性. 广东省宜华木业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书

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五、本期债券发行结束后拟在上交所上市.由于本期债券具体交易流通的 审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,公司无法保证本期债券能够按 照预期上市交易,也无法保证本期债券能够在二级市场有活跃的交易,可能会 出现公司债券在二级市场交易不活跃甚至无法持续成交的情况,投资者可能会 面临债券流动性风险.

六、遵照《公司债券发行与交易管理办法》等法律、法规的规定以及本募 集说明书的约定,为维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的 权利,公司已制定《债券持有人会议规则》 ,投资者通过认购、交易或其他合法 方式取得本期公司债券,即视作同意公司制定的《债券持有人会议规则》 .债券 持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议对全体本期债券持有 人(包括未出席会议、出席会议但明示表达不同意见或弃权以及无表决权的债 券持有人)具有同等的效力和约束力.在本期债券存续期间,债券持有人会议 在其职权范围内通过的任何有效决议的效力优先于包含债券受托管理人在内的 其他任何主体就该有效决议内容做出的决议和主张. 为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务及违 约责任,公司聘任了广发证券担任本期公司债券的债券受托管理人,并订立了 《债券受托管理协议》 ,投资者认购、交易或者其他合法方式取得本期债券视作 同意公司制定的《债券受托管理协议》 . 广东省宜华木业股份有限公司 公开发行公司债券募集说明书