PDF《中国旅游集团有限公司》

2019 年6月公告,敬请投资者留意.

四、增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施变更、变化及执行情况 公司存续的公司债券均无担保. 报告期内,本公司公司债券的偿债计划及其他保障措施与募集说明书中披露的内容一 致,未发生变更,且均得到有效执行. 公司在中信银行股份有限公司深圳分行、中国银行股份有限公司深圳中心区支行、招 商银行股份有限公司深圳分行营业部为

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01 设立专项偿债账户.报告期内,公司 偿债专项账户均按照募集说明书中的承诺正常使用.

五、报告期内持有人会议召开情况 不适用.报告期内,未召开债券持有人会议.

六、受托管理人履职情况 中信建投证券股份有限公司作为

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01 的受托管理人,在债券存续期内,勤勉 尽责,根据相关法律法规、规范性文件、自律规则及《债券受托管理协议》的约定制定债 券受托管理业务内部操作规则,对发行人履行募集说明书及《债券受托管理协议》约定义 务的情况进行持续跟踪和监督.公司与债券受托管理人不存在利益冲突.

第三节 业务经营和公司治理情况

一、公司业务和经营情况

(一) 公司业务情况 公司创立于

1928 年4月,植根香港,是香港老牌的四大驻港中资企业之一.现已发展 成为以旅游为主业,以旅游地产、旅游特色金融为支柱产业的知名综合性集团公司,是中 央直接管理的国有骨干企业.

2018 年以来,发行人继续推进深化改革,对集团内实施了业务重组,进一步理顺产业 中国旅游集团有限公司公司债券年度报告(2018 年)

11 链发展.现已初步整合为六大事业群:一是旅行服务事业群,主要包括境内外旅行社及证 件类业务;

二是旅游零售事业群,主要包括免税销售业务;

三是旅游投资和运营事业群, 主要包括景区、旅游地产业务;

四是商务酒店运营事业群,主要是酒店运营业务;

五是旅 游金融事业群,业务范围包括商业银行、财务公司、保险经纪、消费金融、互联网金融等, 六是其他类业务事业群,主要包括一些创新型业务等.未来,发行人将深入完善产业链发 展,集中力量重点发展旅游相关主业并积极协调其他事业群的协同发展. 单位:亿元 币种:人民币 本期 上年同期 业务板块 收入 成本 毛利率 (%) 收入占 比(%) 收入 成本 毛利率 (%) 收入占 比(%) 旅游零售 事业群 346.20 164.21 52.57% 51.72% 157.64 85.96 45.47% 25.03% 旅行服务 事业群 208.25 186.51 10.44% 31.11% 232.07 208.18 10.29% 36.85% 酒店运营 事业群 29.22 11.15 61.86% 4.37% 28.17 10.98 61.02% 4.47% 旅游投资 和运营事 业群 31.76 19.00 40.18% 4.74% 86.28 45.49 47.27% 13.70% 国旅集团 8.03 3.98 50.40% 1.20% 8.22 3.50 57.39% 1.31% 旅游金融 事业群 49.82 19.05 61.76% 7.44% 61.17 22.95 62.47% 9.71% 其他 6.17 2.70 56.26% 0.92% 65.97 58.47 11.36% 10.47% 抵消 -10.06 -7.71 - -1.50% -9.68 -8.13 - -1.54% 合计 669.39 398.89 40.41% - 629.84 427.42 32.14% - 单位:亿元 币种:人民币 项目 报告期 上年同期 变动比率(%) 原因 营业总收入 669.39 629.84 6.28% 营业成本 386.41 410.45 -5.86% 销售费用 127.73 51.26 149.17% 并购日上上海 及租赁费、薪 酬增加所致 管理费用 47.89 48.65 -1.57% 财务费用 11.29 8.93 26.47% 经营活动现金流量净额 31.40 43.61 -28.01% 投资活动现金流量净额 -51.59 -66.85 22.83% 筹资活动现金流量净额 -13.14 -30.18 56.46% 取得借款所收 到的现金增加 所致