PDF《1 沪港通及其主要特点 1.1 什么是沪港通？》

港股通概述

4 同时,有利于香港发展成为内地投资者重要的境外投资市场,巩 固和提升香港国际金融中心地位. 三是有利于推动人民币国际化. 沪港通业务既方便内地投资 者直接使用人民币投资香港股票市场, 也可增加境外人民币资金 的投资渠道,便利人民币在两地的有序流动.

3 港股通制度规定 3.1 中国证监会《沪港股票市场交易互联互通机制试点 若干规定》规定了港股通的哪些方面内容?

2014 年6月13 日,中国证监会发布了《沪港股票市场交易 互联互通机制试点若干规定》(简称《若干规定》),并主要规 定了如下方面的内容: 一是明确了沪港通交易应遵循两地市场现行交易结算法律 法规的总体原则. 相关交易结算活动遵守交易发生地的监管规定 及业务规则,上市公司遵守上市地的监管规定及业务规则,证券 公司或经纪商所在国家或地区监管机构的监管规定及业务规则. 二是规范了上交所及其设立的证券交易服务公司、 中国结算、 内地证券公司等主体参与港股通业务的职责, 以及香港联交所及 设立的证券交易服务公司、香港结算等开展沪港通业务的职责. 三是明确了名义持有人制度.中国结算、香港结算各自作为 内地投资者、香港投资者买入对方股票的名义持有人,并代为行 使股东权利.其中,中国结算在香港结算开立账户,代内地港股 港股通概述

5 通投资者持有港股. 四是明确了港股通交易由中国结算向香港结算承担清算交 收责任,沪股通交易由香港结算向中国结算承担清算交收责任, 两地市场结算风险相对隔离,互不传递,中国结算和香港结算互 不参加对方市场互保性质的风险基金安排.此外,明确了沪港通 业务投资者以人民币和证券公司或经纪商进行交收. 五是明确禁止暗盘交易. 证券公司或经纪商不得自行撮合投 资者通过沪港通买卖股票的订单成交, 不得以其他任何形式在证 券交易所以外的场所对通过沪港通买卖的股票提供转让服务. 3.2 上交所《沪港通业务试点办法》规定了港股通交易 的哪些内容?

2014 年9月26 日,上交所发布了《沪港通试点办法》,规 定了港股通参与主体、港股通股票范围及调整机制、交易特别事 项、额度控制、投资者适当性管理、交易异常情况处理、自律管 理等方面的内容. 其中,有关港股通交易的特别事项则包括证券账户、交易币 种、交易日与交易时间、交易方式、订单类型、被调出股票的买 入限制、 回转交易、 指定交易、 第三方存管、 前端控制、 禁止 裸 卖空 、禁止 暗盘交易 、订单更改、碎股卖出等相关内容. 投资者可以登录上海证券交易所网站 (www.sse.com.cn) , 在 法 律规则 项下 本所业务规则 中查询,也可以参阅本册子的后 港股通概述

6 续介绍. 3.3 *中国结算《沪港股票市场交易互联互通机制试点 登记、 存管、 结算业务实施细则》 规定了港股通的哪些内容? (注:带*的问答为中国结算提供)

2014 年9月26 日,中国结算发布了《沪港股票市场交易互 联互通机制试点登记、存管、结算业务实施细则》,对沪股通登 记结算业务的结算参与人资格准入、 责任义务和业务范围进行了 明确,对港股通登记结算业务从账户设置、存管和托管、名义持 有人服务、清算交收、风险管理和结算银行管理等方面进行了规 定.