PDF《苏州中科创新型材料股份有限公司》

相关部门需参与 保理项目的尽职调查并分别出具《保理项目调查报告》;

风控经理负责对各部门 组成尽调小组所出具的《保理项目调查报告》进行审核,对通过审核的项目通知

6 项目经理组织公司评审委员会进行评审;

公司评审委员会对项目独立出具评审意 见;

项目经理汇总所有评委意见出具《投资决策通知书》报董事长审批. 公司每个季度末要求融资方递交最新一期的财务报表、 融资方以及融资方法 定代表人的征信报告,并突击投后管理检查,编写保理项目投后监管报告,实时 关注公司的财务状况和信用风险.

(四)根据披露,商业保理业务属于资金密集型业务,需要运用一定的财 务杠杆,报告期末,你公司资产负债率为 62.64%,同比去年上升幅度较大,请 你公司结合目前的融资环境、公司债务结构等因素分析你公司资产负债率的合 理性以及短期偿债能力. 回复:

1、公司目前的融资环境及债务结构 截止目前,公司取得的银行综合授信额度共计 206,776.3158 万元,取得的综 合授信额度能够满足公司资金需求,融资环境良好. 截止报告期末,公司借款情况如下: 项目 金额 利率(%) 备注 短期借款 668,000,000.00 4.35-5.66 固定利率 长期借款 602,631,579.02 6.57-7.25 固定利率 一年内到期的非流动负债 35,087,719.32 7.00 固定利率 合计 1,305,719,298.34 - - 由上表可知,公司借款包括短期借款和长期借款,短期内需偿还的借款占借 款总额的 53.85%,债务结构合理.

2、公司资产负债率的合理性以及短期偿债能力 公司

2017 年末负债增加主要系保理业务规模增加,偿债能力主要受保理业 务开展周期及保理款的可收回性影响.截止目前,公司保理业务周期主要为

6 个月, 应收保理款期后收回金额 10.65 亿, 占2017 年末应收保理款余额的 90.10%, 剩余款项均未到期,且无迹象表明融资方存在偿债风险. 公司财务风险指标与同行业上市公司对比情况 股票代码 公司名称 资产负债率 (%) 流动负债/总负 债(%) 流动比率 速动比率

603519 立霸股份 23.60 99.75 3.70 2.94

7 000709 河钢股份 74.94 79.47 0.46 0.26

002652 扬子新材 64.66 74.43 1.33 0.66 可比公司区间 23.60-74.94 74.43-99.75 0.46-3.70 0.26-2.94 公司 62.66 69.41 2.05 1.80 数据来源:东方财富网 由上表可知, 公司财务风险指标均在同行业可比上市公司的合理区间范围内, 公司资产负债率合理,且公司均按期还本付息,具备正常的短期偿债能力. 核查过程: (1) 了解与保理业务相关的关键内部控制, 并测试相关控制的运行有效性;

(2)取得并检查保理业务相关的合同及银行单据,据此判断保理业务的真 实性;

(3)测算保理利息收入,检查保理款及利息收回时间,关注期后保理款的 收回情况,确定已到期保理款及利息是否按照合同约定正常收回;

(4)对保理客户及担保方进行现场走访,了解客户的经营情况及担保方的 担........