PDF《新兴铸管股份有限公司跟踪评级报告》

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网址:www.lhratings.com 债券 19新兴绿色债01/19新兴G1 与

19 新兴绿色债02/19新兴G2 保障程度较好. 关注 1. 在宏观经济增速放缓环境下,钢铁行业产 品价格受需求端变化及环保政策刺激影响 波动较大,易对公司收入规模与盈利状况 产生影响. 2. 公司配送和分销业务板块盈利能力弱,且 面临一定价格波动风险和信用风险. 3. 跟踪期内,公司债务负担有所下降,但短 期债务占比高,债务期限结构仍需优化. 跟踪评级报告 新兴铸管股份有限公司

3 声明

一、本报告引用的资料主要由新兴铸管股份有限公司(以下简称 该 公司 )提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合资信 )对这些 材料的真实性、准确性和完整性不作任何保证.

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本信用评级报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建 议等.

六、本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有 效;

根据后续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 新兴铸管股份有限公司

4 新兴铸管股份有限公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关法规要求,按照联合资信评估有 限公司关于新兴铸管股份有限公司的跟踪评 级安排进行本次跟踪评级.

二、企业基本情况 新兴铸管股份有限公司(以下简称 新兴 铸管 或 公司 )始建于1971年,为原铁道 兵兴建的钢铁厂,以二六七二工程指挥部命 名,1983年原铁道兵撤编,二六七二工程指挥 部移交总后勤部建制领导.1996年改制为国有 独资有限公司,定名为新兴铸管(集团)有限 责任公司(以下简称 新兴铸管集团 ),并于1996年8月5日挂牌运行.1997年,经总后勤 部批准,集团作为独家发起人,进行股份制改 组,并以社会募集方式设立新兴铸管股份有限 公司.

1997 年6月, 公司实现首发上市, 共募集 资金 7.68 亿元,股票代码 000778.SZ ,股 票简称 新兴铸管 .之后经过多次配股、股 权分置改革和多次增发新股.2013 年12 月, 公司成功公开增发 A 股,募集资金总额

32 亿元(含发行费用).截至

2016 年底,公司总 股本 364330.74 万股,新兴际华集团有限公司 (以下简称 新兴际华 ) 持股 45.38%, 为公 司的控股股东;

社会公众股东持股 54.62%.

2017 年4月6日,公司非公开发行新增股份 3.48 亿股在深圳证券交易所上市.截至

2019 年3月底,公司注册资本 39.91 亿元,新兴际 华持股比例为 39.96%, 是公司控股股东. 公司 实际控制人为国务院国有资产监督管理委员 会. 公司业务范围包括:离心球墨铸铁管及配 套管件、钢铁冶炼及压延加工、铸造制品的生 产销售. 截至2019年3月底,公司内设资产财务部、 环保科技部、经营技术管理部、安全生产部、 战略规划部、资本发展部、事务部、人力资源 部、党委工作部、审计风险部、纪检监察部和 纪委办公室12个职能部室. 截至2018年底,公司(合并)资产总额 518.36亿元,所有者权益217.07亿元(含少数 股东权益11.80亿元);