PDF《上海新世纪资信评估投资服务有限公司》

2018 年8月15 日 注册额度: 8.00 亿元 本期发行: 8.00 亿元 发行目的: 偿还到期债务 存续期限:

3 年 偿还方式: 每年付息,到期一次还本付息 增级安排: 由重庆三峡担保集团股份有限公司提供无条件不可撤销连带责任保证担保 概述 分析师 张佳 [email protected] 喻俐萍 [email protected] Tel:(021)

63501349 Fax: (021)63500872 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F http://www.shxsj.com

2 新世纪评级 Brilliance Ratings

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 张家口通泰控股集团有限公司

2018 年度第二期中期票据 信用评级报告 概况 1. 发行人概况 张家口通泰控股集团有限公司(简称 通泰集团 、 该公司 或 公司 ) 前身为张家口通泰高速公路集团有限公司, 系由张家口市交通运输局 (简称 市 交通局 ) 于2007 年4月13 日出资组建的国有独资公司, 注册资本 1.90 亿元.

2008 年12 月20 日,根据市交通局文件《关于交通局及事业单位对外投资划 转张家口通泰高速公路集团有限公司实施办法的通知》 (张交办字[2008]159 号) ,市交通局将其持有公司 100.00%股权全部划转给张家口市高等级公路资 产管理中心(简称 资产管理中心 ) ,同时将市交通局直属事业单位对外投资 的全资、控股和参股公司股权划转归公司,并由资产管理中心对公司增资 1.91 亿元,增资后公司注册资本变更为 3.81 亿元.2010 年8月23 日,公司获得进 一步增资,注册资本增至 10.00 亿元,同时名称变更为现名.

2016 年6月, 张家口安盛融远股权投资基金有限公司 (简称 安盛融远1 ) 以现金 18.00 亿元对该公司进行增资扩股2 , 其中 0.47 亿元计入公司实收资本, 其余款项作为溢价计入公司资本公积,本次变更完成后,安盛融远持有公司 4.49%的股权.截至

2018 年3月末,公司实收资本为 10.47 亿元,控股股东为 资产管理中心,持有公司 95.51%股权,实际控制人为市交通局. 该公司是张家口下属主要的道路桥梁等基础设施建设主体, 主要承担张家 口市及周边的道路、桥梁等交通基础设施建设职能.截至

2017 年末,公司下 属共

24 家一级子公司. 2. 债项概况 (1) 债券条款 该公司拟发行的本期中票已获得中国银行间市场交易商协会 中市协注

1 安盛融远注册资本 18.00 亿元, 其中资产管理中心作为政府出资代表以 1.99 亿元持有其 11.06%股权, 上海浦银 安盛资产管理有限公司(简称 浦银资管 )通过资管计划以

16 亿元持有其 88.89%股权,张家口通泰融远股权投 资基金管理有限公司(简称 通泰融远 )作为基金管理人以 0.01 亿元持有其 0.05%的股权.

2 在签订《张家口通泰控股集团有限公司之增资扩股协议》的同时,安盛融远与三方投资者(资产管理中心、浦 银资管及通泰融远)签订了《远期股权收购协议》 ,约定资产管理中心自

2016 年6月30 日起每半年支付一次股 权转让期权费给浦银资管,并从

2016 年6月30 日起满

3 年至

5 年分三次分别收购浦银资管 30%、30%和40%比 例的股权.资产管理中心向浦银资管支付期权的计算公式为:16 亿元*I*Dn/360,其中 I 为期权费率,前两年为 固定费率 6.00%,后三年为上海浦东发展银行一年期基础贷款利率加

170 个BP.退出机制上,未来资产管理中 心回购款及支付期权费来或将来源于公司经营积累的分红.

4 新世纪评级 Brilliance Ratings [2018]MTN387 号文件批准通过.本期中票拟发行金额为 8.00 亿元,发行期 限为