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第二节所述的 各项风险因素. 中国中铁股份有限公司 公开发行

2019 年公司债券(第二期)募集说明书摘要

4 重大事项提示 请投资者关注以下重大事项,并仔细阅读募集说明书 风险因素 等有关章 节.

一、发行人本期债券信用等级为AAA级;

本期债券上市前,本公司最近一 期末的净资产为1,917.82亿元(截至2018年12月31日经审计合并报表股东权益合 计);

本期债券上市前,公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为152.58 亿元 (2016年、 2017年及2018年合并报表中归属于母公司股东的净利润平均值) , 预计不少于本期债券的一年利息的1.5倍.本期债券发行及上市安排请参见发行 公告.

二、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济 环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性.由于本期债券期限较长, 可能跨越一个以上的利率波动周期, 债券的投资价值在其存续期内可能随着市场 利率的波动而发生变动, 从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确 定性.

三、本期债券发行结束后, 本公司将积极申请本期债券在上海证券交易所上 市流通. 由于具体上市审批事宜需要在本期债券发行结束后方能进行,并依赖于 有关主管部门的审批或核准, 公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在合 法的证券交易市场交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性.此外,证 券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等 因素的影响, 公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持有人能够随 时并足额交易其所持有的债券.

四、本期债券为无担保债券.经联合信用评级有限公司( 联合评级 )综 合评定, 本公司的主体信用等级为AAA级, 本期债券的信用等级为AAA级, AAA 等级表示偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低. 但在本期债券存续期内, 若因不可控制的因素如市场环境发生重大变化等,本公 司不能如期从预期的还款来源中获得足够资金, 将可能会影响本期债券的本息按 中国中铁股份有限公司 公开发行

2019 年公司债券(第二期)募集说明书摘要

5 期兑付. 债券持有人亦无法通过保证人或担保物受偿本期债券本息,将可能对债 券持有人的利益造成不利影响.

五、联合评级将在本期债券存续期内,在每年本公司年报公告后2个月内出 具一次正式的定期跟踪评级报告, 并在本期债券存续期内根据有关情况进行不定 期跟踪评级.跟踪评级报告将同时在联合评级网站(http:// www.unitedratings.com.cn) 和上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn) 公告, 且上海证券交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、 媒体或者其他场 合公开披露的时间.投资者可在上述网站查询跟踪评级结果.

六、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对于所 有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券 持有人,以及在相关决议通过后受让取得本期债券的持有人)均有同等约束力. 在本期债券存续期间, 债券持有人会议在其职权范围内通过的任何有效决议的效 力优先于包含债券受托管理人在内的其他任何主体就该有效决议内容做出的决 议和主张. 债券持有人认购、 购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并 接受本公司为本期债券制定的 《债券受托管理人协议》 、 《债券持有人会议规则》 等对本期债券各项权利义务的规定.