PDF《环保法非“纸老虎”,主题盛宴已启幕》

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7 页 《主题周报:动力火车〃一周回顾》仅供参考,不构成买卖依据,据此入市,风险自负.

环保法非 纸老虎 ,主题盛宴已启幕 袁季(首席策略分析师) 邱翼(研究员)

电话: 020-88836102 020-88836129 执业编号: A1310512070003 A1310114090001 【第10 期】

邮箱: [email protected] [email protected]

2015 年03 月09 日 内容摘要 【一周主题回顾?谁主沉浮】 上周是春节后第二个交易周,Wind 总计

127 个主题板块中有

83 个实 现上涨,其中有

121 个板块涨跌幅表现好于沪深

300 指数(-3.49%).其中,食品安全、PM2.5 和尾气治理等板块表现突出.食品安全法草案修改 力度加大、多位人大代表就食品安全问题提出建议,使食品安全概念获市 场关注. 《穹顶之下》在互联网媒体迅速传播,引发巨大反响,助力 PM2.5 和尾气治理板块表现. 【周末主题要闻】环保法非 纸老虎 ,主题盛宴已启幕 未来几年环保投资需求大约8-10万亿水平.我们分析认为:

1、我国目前环境形势仍然十分严峻,国家对环保问题高度重视.

2、环保是政策依赖明显的行业,今年环保迎接政策密集发布期.水 十条、土十条发布在即.另外,环境税和VOCs 排污收费制度均有望在今 年推出,倒逼企业进行环境监测与治理,打开环保行业新的增长空间.如 我们之前所判断的,2015年环保已经显现出行业整体机会!

3、继续关注捏T主题荐股: (1)大气污染治理推荐:龙净环保 (600388) 、雪迪龙(002658) ;

(2)水处理推荐:巴安水务(300262) 、 碧水源(300070)等;

(3)土壤修复推荐:铁汉生态(300197) 【周末主题要闻】医改进行时,行业发展将提速

3 月5日,国务院总理李克强在政府工作报告中提出:加快药价改革;

提高就医补助;

扩大医保范围;

深化医疗改革;

保障农村医疗. (1)国内人口结构和环境倒逼医药行业加快发展.据中国科学技术战 略研究院预测,到2020 年,我国生物医药产业产值将达

8 万亿元. (2)政府放权,药价放开,市场化利好医药企业. (3)推荐关注大病用药企业恒瑞医药(600276)和拥有丰富血浆站资 源的血制品企业华兰生物(002007) . 【捏T主题】

1、捏T主题周回顾.本周,捏T主题中涨幅靠前的主要是环保主题 与迪士尼主题.推荐至今,涨幅前二位均为环保股:泰豪科技(600590) 、 巴安水务(300262) ,分别上涨 37.14%和35.15%.

2、主题要闻周回顾. (1)环保:据悉 土十条 现在已经制定完成, 预计下半年能够出台;

据悉, 水十条 不久将对外发布;

7 日,环保部部 长表示,中国在未来几年环保投资需求大概 8-10 万亿元. (2)国企改革:

7 日,发改委副主表示,国企改革系列方案今年出台. (3)迪士尼:上海 迪士尼乐园五大片区下半年进入调试.

3、事件前瞻与简评. (1)3 月11 日,2015 中国家电博览会;

(2)3 月12 日,2015 第四届中国(天津)国际工业机器人展览会;

(3)3 月13 日,2015 中国(北京)国际建筑节能及绿色建材博览会. 主题荐股涨跌龙虎榜 期间 标的 涨幅 期间三甲 泰豪科技 37.14% 巴安水务 35.15% 四维图新 30.59% 本周三甲 林洋电子 7.28% 豫园商城 4.08% 泰豪科技 3.91% 本月三甲 林洋电子 7.28% 豫园商城 4.08% 泰豪科技 3.91% 捏T主题荐股 主题 推荐标的 熊油 中国国航、东方航空、南方航空、 万华化学、上汽集团、长安汽车、 中国石油、中国石化 央企改革 国睿科技、中国卫星、中国重工 环保节能 万华化学、泰豪科技 桑德环境、碧水源、中山公用、 洪城水业、巴安水务 铁汉生态 林洋电子、金风科技 国防军工 国睿科技、中国卫星、中国重工 海特高新 金融资产 中信证券、华泰证券、锦龙股份、 中国平安 车联网 上汽集团、四维图新 迪士尼 中路股份、锦江投资、豫园商城 信息安全 绿盟科技、卫士通 注:部分个股同属多个主题. 广证恒生策略 微信公众号 证券研究报告 策略研究・主题周报 敬请参阅最后一页重要声明第