PDF《重庆市 金潼工业建设投 资有限公司》

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2 新世纪评级 Brilliance Ratings ? 未来展望 通过对金潼工投及其发行的本期债券主要信用风险 要素的分析,本评级机构给予公司 AA 主体信用等 级,评级展望为稳定;

认为本期债券还本付息安全 性极强,并给予本期债券 AAA 信用等级. 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 重庆市金潼工业建设投资有限公司

2018 年度第一期中期票据 信用评级报告 概况 1. 发行人概况 经潼南区人民政府潼南府[2011]83 号文件批准,该公司成立于

2011 年6月,注册资本为

5 亿元,初始计划由潼南区财政局于

2015 年12 月31 日之前 分二期缴足.2011 年6月潼南县财政局现金出资 0.70 亿元,并以 164.29 亩土 地使用权作价 2.20 亿元出资;

2012 年3月区财政局现金出资 0.25 亿元.2018 年4月,潼南区人民政府出具《重庆市潼南区人民政府关于调整区属国有企业 股权重组整合事宜的通知》 (潼南府[2018]55 号) ,公司出资人由潼南区财政局 调整为重庆市潼南区国有资产管理服务中心 (以下简称 潼南区国资中心 ) 1, 并于当年

7 月5日完成工商登记变更.截至本报告日,公司系由潼南区国资中 心全资持股,实收资本为 3.15 亿元,注册资本尚未缴足. 该公司是重庆市潼南区主要的开发建设主体之一, 主要负责潼南工业园区 (简称 潼南工业园 )内土地整理、基础设施建设及国有资产经营管理等业 务. 2. 债项概况 (1)债券条款 经潼南区财政局同意2 , 该公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发 行总额不超过

5 亿元的中期票据.本期中期票据发行规模为

5 亿元,期限为

3 年.

图表 1. 拟发行的本期债券概况 债券名称: 重庆市金潼工业建设投资有限公司

2018 年度第一期中期票据 总发行规模:

5 亿元人民币 本期发行规模:

5 亿元人民币 本期债券期限:

3 年1潼南区国资中心成立于

2017 年12 月11 日,为事业单位法人,属于重庆市潼南区人民政府职 能部门,最终控制人为重庆市潼南区人民政府.业务范围:为国有资产管理的金融协调提供保 障,承担国资国企管理、金融协调和服务的事务性工作.

2 本期中票在股东未调整之前已经获得决议并启动发行流程,不需要再由国资中心出具决议.

4 新世纪评级 Brilliance Ratings 债券利率: 固定利率 定价方式: 按面值发行 偿还方式: 单利按年计息,每年付息一次,债券到期后兑付本金并支付最后一期利息 增级安排: 重庆三峡担保集团股份有限公司提供条件不可撤销连带责任保证担保 资料来源:金潼工投 (2)募集资金用途 A. 偿还银行借款 截至

2018 年3月末,该公司刚性债务余额 49.62 亿元,主要包括银行借 款12.22 亿元、信托借款 11.79 元、应付债券 24.70 亿元.本次发行中期票据所 募集的

5 亿元将全部用于偿还公司金融机构有息债务, 且优先用于偿还期限较 近的债务,以提高直接融资比例,优化债务结构,降低融资成本. (3)信用增进安排 本期中票由重庆三峡担保集团股份有限公司(简称 三峡担保 )提供无 条件不可撤销连带责任保证担保. 业务 1. 外部环境 (1) 宏观环境

2018 年上半年,全球经济景气度仍处扩张区间但较前期高点回落,金融 市场波动幅度显著扩大, 美联储货币政策持续收紧带来的全球性信用收缩或逐 渐明显,美国与主要经济体的贸易摩擦引发全球对贸易和经济复苏的担忧,热 点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因素. 我国宏观经济继续呈 现稳中向好态势,在以供给侧结构性改革为主的各类改革措施不断推进落实 下,经济发展 质升效增 明显.随着我国对外开放范围和层次的不断拓展, 稳增长、促改革、调结构、惠民生和防风险各项工作稳步落实,我国经济有望 长期保持中高速增长.