PDF《本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的...》

第二节所述的各项风险因 素.

3 重大事项提示

一、本期债券发行上市 本期债券评级为 AAA.本期债券上市前,本公司最近一期期末净资产(含少数股 东权益)为33,914,014.18 万元(2017 年6月30 日合并报表中所有者权益合计) ;

本期 债券上市前,本公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为 120,383.03 万元(2014 年、2015 年和

2016 年合并报表中归属于母公司所有者的净利润) ,预计不少于本期债 券一年利息的 1.5 倍. 本期债券发行及上市安排请参见发行公告.

二、上市后的交易流通 本次债券本期债券发行后拟安排在上交所上市交易, 由于具体上市审批或核准事宜 需要在本期债券发行结束后方能进行, 本公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期 在上交所上市,亦无法保证本期债券会在债券二级市场有活跃的交易. 因此,投资者应清楚所面临的潜在风险,即投资者可能无法立即出售其持有的本期 债券,或即使投资者以某一价格出售其持有的本期债券,投资者也可能无法获得与发达 二级市场上类似投资收益水平相当的收益.

三、关于本期债券未设置有条件回售条款的说明 本次债券本期债券未设置有条件回售条款, 如果预备用于交换的股票股价持续下跌 且低于换股价格,可能出现投资者无法通过将债券回售给本公司来保障投资利益的风 险. 有关本期债券条款的详细情况请参见本募集说明书

第一节 发行概况 .

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四、关于本期债券未设置换股价格向下修正条款的说明 本次债券本期债券未设置换股价格向下修正条款. 如果预备用于交换的股票在本期 债券发行后价格持续下跌,则可能导致本次发行的可交换债券换股价值发生不利变化, 进而出现在约定的换股期限内投资者换股不经济的风险. 有关本期债券条款的详细情况请参见本募集说明书

第一节 发行概况 .

五、换股期限内可能无法换股的风险 根据《试行规定》 ,预备用于交换的股票在本期债券发行前,不存在被查封、扣押、 冻结等财产权利被限制的情形, 也不存在权属争议或者依法不得转让或设定担保的其他 情形.截至本募集说明书签署日,本期债券预备用于交换的股票符合上述要求,并且办 理了担保及信托登记. 尽管如此,不排除在本期债券存续期间,预备用于交换的股票出现《信托法》及其 他法律、法规规定的特定情形下的司法冻结、扣划或其他权利瑕疵,或预备用于交换的 股票数量少于未偿还本期债券全部换股所需股票而发行人又无法补足, 或因重大事项导 致可交换债券暂停换股时间超过债券存续期, 亦或发行人或预备用于交换的股票出现其 他影响投资者换股权利事项而使上交所暂停或终止本期债券换股的情形, 进而出现在约 定的换股期限内投资者可能无法换股的风险.

六、担保及信托风险 根据《试行规定》 ,本期债券发行金额不超过预备用于交换的股票在本募集说明书 公告前

20 个交易日均价计算的市值的 70%,并将预备用于交换的股票设定为本期债券 的担保物.根据相关规定,本期债券采用股票质押担保及信托形式,中国宝武将其合法 拥有的部分宝钢股份 A 股股票(股票代码为:600019.SH)作为担保及信托财产并依法 办理了担保及信托登记手续, 以保障本期债券持有人交换标的股票和本期债券本息按照 约定如期足额兑付.作为担保及信托财产的标的股票在本募集说明书公告日前