PDF《本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的...》

20 个交 易日均价计算的市值相对本期债券发行规模的担保倍数将达到约 1.58 倍,符合规定.

5 在本期债券存续期内, 若调整换股价格从而造成预备用于交换的股票数量少于未偿 还本期债券全部换股所需股票的, 本公司将在换股价格调整日之前补充提供预备用于交 换的股票,并就该等股票办理担保及信托登记.此外,由于标的股票及其孳息属于信托 财产,除《信托法》及其他法律、法规规定的特定情形外不得被冻结、扣划.尽管如此, 一旦标的股票发生《信托法》及其他法律、法规规定的特定情形下的司法扣划或权属瑕 疵,债券受托管理人有权根据债券持有人会议的决议要求公司追加担保. 当本公司无法偿付本期债券本息时, 以上担保及信托措施可为本期债券本息的偿付 提供一定保障.但由于受到经济周期、调控政策及其他不可控因素的影响,不排除作为 担保及信托财产的标的股票的价格短期内出现大幅下跌导致标的股票市值无法实现对 本期债券本金的超额担保或补充措施出现重大变化的情形, 而该等情形可能影响到上述 担保及信托措施对本期债券本息偿付的最终保障效果.此外,本期债券未设置维持担保 条款, 作为担保及信托财产的标的股票的价格出现大幅下跌导致标的股票市值无法覆盖 本期债券本息时,发行人亦可能不实施追加担保,从而影响对本期债券本息偿付的保障 效果. 有关本期债券担保及信托事项的详细情况请参见本募集说明书

第四节 增信机制、 偿债计划及其他保障措施 .

七、发行对象 本次债券本期债券仅面向合格投资者发行, 合格投资者应当具备相应的风险识别和 承担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险,并符合一定的资质条件,相应资质条 件请参照《公司债券发行与交易管理办法》和《上海证券交易所债券市场投资者适当性 管理办法》 .

八、评级结果及跟踪评级安排 经中诚信证评综合评定, 发行人主体信用等级为 AAA, 本期债券信用等级为 AAA. 根据中诚信证评的符号及定义,表示受偿主体偿还债务的能力极强,基本不受不利经济

6 环境的影响,违约风险极低. 考虑到信用评级机构对公司和本期债券的评级是一个动态评估的过程, 如果未来信 用评级机构调低对公司主体或者本期债券的信用评级, 本期债券的市场价格将可能随之 发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失. 自评级报告出具之日起,中诚信证评将对受评主体进行持续跟踪评级.跟踪评级期 间,中诚信证评将持续关注受评主体外部经营环境的变化、影响其经营或财务状况的重 大事项以及受评主体履行债务的情况等因素,并出具跟踪评级报告,动态地反映受评主 体的信用状况. 中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信证评网站以及 上交所予以公告.

九、标的股票价格波动风险 标的股票的价格不仅受上市公司盈利水平和发展前景的影响, 而且受国家宏观经济 形势及政治、经济政策、投资者的投资偏好、投资项目预期收益等因素的影响.如上述 宏观环境或外部因素产生变化,投资者及公司将面临标的股票价格波动的风险.股票的 价格走势低迷可能导致债券价值波动,从而影响投资者收益及换股情况;