PDF《中北通磁》

(三)报告期内现金流量与上年同期比较情况表: 项目 本期 上年同期 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -9,514,268.38 29,006,704.51 -132.80% 投资活动产生的现金流量净额 -542,315.50 88,267.98 -714.40% 筹资活动产生的现金流量净额 3,547,735.03 -26,826,656.68 113.22% 1.经营活动产生的现金流量净额:本期较去年同期减少 132.80%,其中 销售商品、提供劳务收到 的现金 为较去年同期减少 123,032,183.49 元,原因是

2017 年公司预收客户货款,因此本期较去年同 期有所减少. 2.投资活动产生的现金流量净额:本期较去年同期减少 714.40%, 购建固定资产、无形资产和其 他长期资产支付的现金 较去年同期增加 542,315.50 元,原因是本期公司购买固定资产. 3.筹资活动产生的现金流量净额:本期较去年同期增加 113.22%,其中 取得借款收到的现金 较 去年同期增加 5,000,000.00 元,原因是本期浙商银行股份有限公司沈阳分行对公司放款方式改变,由 承兑汇票方式变为短期借款方式;

收到其他与筹资活动有关的现金 较去年同期增加 19,470,000.00 公告编号:2018-028

10 元,原因是公司在资金充裕的前提下,提前存入承兑汇票保证金;

偿还债务支付的现金 较去年同期 减少 3,500,000.00 元,原因是本期公司未完全使用银行贷款授信额度.

三、 风险与价值 1.稀土原材料价格波动的风险 公司生产经营所需材料主要为稀土金属及稀土合金,稀土原材料的大幅波动对企业成本控制造成较 大影响,给企业的市场策略制定和实施带来了很大不确定性. 风险应对措施:对此公司将着重及时了解行情信息,提高现有材料利用效率,严格控制生产成本, 积极与上游供应商和下游客户沟通协商,保持公司稳健发展. 2.高素质人才供给不足风险 近年来,烧结钕铁硼行业进入高速发展期,积累和培养了部分烧结钕铁硼行业的专业人才,但由于 烧结钕铁硼的生产流程长、工艺流程复杂、下游应用范围广,而具备上游制造设备、永磁材料工艺和下 游产品等多方面的研发和产业化实践领导能力的高素质综合性人才相对匮乏,对本行业的持续发展产生 了一定的负面影响. 应对措施:对此公司一方面加强内部人员培养,提高员工素质,另一方面在各大高校选拔优秀人才, 为公司储备中坚力量,创造社会效益. 3.国际市场进入门槛较高风险 目前,部分下游新兴领域在国际市场的产业链受国外厂商控制和垄断,使得市场进入门槛较高,产 品检测和验证时间较长,阻碍了我国高性能烧结钕铁硼永磁材料行业在国际市场的产业化进程. 应对措施:对此公司联合国内几家优势企业组成稀土永磁产业联盟,利用联盟企业的技术和资金优 势,努力打破国外厂商的控制和垄断,大力开发国际市场. 4.地域补贴导致的竞争力下降风险 以包头为主的地域补贴,导致公司竞争环境变化,公司竞争力受到一定程度弱化. 风险应对措施:对此公司通过内部挖潜,弥补地域补贴导致的竞争力下降,同时与当地政府部门沟 通,争取一定政策支持. 5.应收账款余额较大风险 报告期内,整体流动性趋紧对下游客户的现金支付能力带来一定影响,应收账款期末余额较大增加 了公司的流动性风险,对公司经营业务的资金周转产生一定影响.截至报告期末,应收账款账面价值为 47,133,742.30 元,较去年增加 4,383,297.95 元,公司应收账款规模较大,客户付款周期相对较长,公 公告编号:2018-028