PDF《汽车及零部件》

耐世特汽车系统集团有限公司 Nexteer Automotive Group Limited 股份编号:

1316 主板 公开发售价 汽车及零部件 HK$ 2.

60-3.57 背景/业务 耐世特为全球领先的转向及动力传动供应商之一.根IPSOS报告, 以收益计,耐世特 为2012年全球第五大转向供应商(占全球总市场 份额约6%) 、美国最大转向供应商,占美国总市场份额约31%;

及全 球第 三大半轴供应商,占全球总市场份额约5%.耐世特对系统集成 的深入t解及技术专长,让耐世特能向客户提供转向及动力传动系 统的全面产品组合及综合客户解决方案.耐世特的主要产品为:(i) 转向系统及零部件,包括EPS、HPS及转向管柱;

及(ii)动力传动系统 及零部件,包括半轴、中间传动轴及传动轴万向节.耐世特的产品 可用於小型客车至全尺寸货车等各类汽车. 财务状况及预测 (截至12月31日止年度) (千美元)

2010 2011

2012 收益 156,688 2,247,752 2,167,802 经营(亏损)利润 (57,288) 89,201 83,923 除税前溢利 (58,960) 73,437 62,194 期间本年度总综合(亏损) 收益 (58,667) 68,033 58,627 未经审计备考经调整 每股有形资产净值 0.70 C 1.01港元

2012 市盈率 13.65-18.73倍 保荐人/ 牵头经办人 中银国际, 摩根大通 经辉立证券申请截止认购日期

09 月26 日z四{下午 2:30 NEW 全数付款电子帐单客户:一律只收取$10 手续费 全数付款非电子帐单客户: 收取$60 手续费 I展融资: 一律$100 手续费 I展融资: 认购金额

500 万或以上免手续费 基本资料 发行股数 720,000,000 股 公开发售: 72,000,000 股 配售: 648,000,000 股 集资净额 $2,025.37 百万港元(HK$3.02 计算) 市值 HK$6,240-8,568 百万港元 公开发售日

2013 年09 月24 日-2013 年09 月27 日 公开发售结果

10 月4日I展息率及计息日 0.00 C1.18 % (7 日息) 上市日

10 月7日每手股数 1,000 股 主要风险因素 1. 导致汽车销售及产量大幅收缩的整体经济情况及其 他因素,可能对耐世特的业务、营运业绩及财务状 况造成重大不利影响;

2. 除收益外,耐世特的前身公司的财务资料并不可以 与本集团的财务资料直接比较且该等资料未必为本 集团业绩的指标;

3. 耐世特的销售集中於耐世特最大的客户,任何该等 客户的流失或整合都可能减少耐世特收益,并对耐 世特的业务、营运业绩及财务状况产生重大不利影 响;

4. 耐世特与整车制造商客户的采购订单一般为需求合 约,任何客户(尤其耐世特最大的客户)的产量要 求下降时,会对耐世特的业务、营运业绩及财务状 况产生重大不利影响. 集资用途 (百分比) 1. 用於以下的资本支出:(1)提高已与原设 备制造商客户签约或预期将与其签约的 新产品项目之生产能力的机器与设备 (68%)以及(2)生产设施的扩充及建设 (4%);

72% 2. 增强研发能力,开发新技术及产品,增 强主要零部件制造能力;

21% 3. 补充耐世特的营运资本. 7% 注意: - 申请结果公布后,有关手续费将不予退还. - 以上资料可予变动,并以招股书所载为准. - 辉立将保留更改及取消之最终决定权. - 投资者认购新股前应细心阅读有关发售章程,方行作出投资决 定. 本文所包含的意见、预测及其他资料均为本公司从相信为准确的来源搜集.但本公司对任何因信赖或参考有关内容所导致的损失,概不负责.辉立证券 香港)有限公司(或其任何附属公司)、其董事、高级人员、分析员或雇员可能持有所述公司的股票、认股证、期权或第三者所发行与所述公司有关的衍生金 融工具等.此外,本公司及所述人士均随时可能替向报告内容所述及的公司提供投资、顾问或其他服务,或买卖(不论是否以委托人身份)及拥有报告中所 述及公司的证券.本电子报并不存有招揽任何证券买卖的企图. 查询:客户服务热线 (852)