PDF《新疆交通建设投资控股有限公司》

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3 新世纪评级 Brilliance Ratings 新疆交通建设投资控股有限公司

2019 年度第一期中期票据 信用评级报告 概况 1. 发行人概况 新疆交通建设投资控股有限公司(简称 新疆交建投 、 该公司 或 公司 )成立于

2014 年1月,系由新疆维吾尔自治区人民政府国有资产监督管理 委员会(简称 新疆国资委 )出资组建的国有独资公司,初始注册资本为

500 万元.2015 年3月,经新国资产权[2015]72 号文批复同意, 新疆国资委将其持 有的新疆路桥建设集团有限公司(简称 路桥集团 )1 100%股权无偿划转至公 司,公司注册资本金由 0.05 亿元增至 2.14 亿元;

2016 年5月,新疆国资委同 意将新疆道路桥梁工程总公司非经营性资产 0.84 亿元2 出资至公司,公司注册 资本增至 2.98 亿元;

2017 年11 月和

2018 年8月,公司均以资本公积转增资 本形式增加注册资本至 77.76 亿元. 截至

2018 年9月末, 公司实收资本为 77.76 亿元,新疆国资委为公司唯一股东及实际控制人. 该公司是新疆交通基础设施主要的投资建设主体, 目前主要从事新疆范围 内交通基础设施项目投融资建设、各等级公路工程和桥梁建设工程总承包、 劳 务分包及材料销售等业务. 2. 债项概况 (1)债券条款 该公司向中国银行间市场交易商协会申请注册发行总额

10 亿元的中期票 据已于

2018 年2月获得《接受注册通知书》 (中市协注[2018]MTN115 号) .本 期中票拟基础发行 2.10 亿元,发行上限为

7 亿元,期限为

3 年,附第

2 年末 公司调整票面利率选择权和投资者回售选择权, 募集资金拟用于偿还公司有息 债务和扶贫项目建设.

图表 1. 拟发行的本期债券概况 债券名称: 新疆交通建设投资控股有限公司

2019 年度第一期中期票据 总发行规模:

10 亿元人民币 本期发行规模: 基础发行 2.10 亿元人民币,发行上限为

7 亿元人民币

1 路桥集团是在新疆道路桥梁工程总公司基础上于

2011 年9月15 日重组而成,是新疆国资委 下属主要建筑施工企业.

2 系新疆道路桥梁工程总公司破产清算的资产,主要为房屋建筑物.

4 新世纪评级 Brilliance Ratings 本期债券期限:

3 年,附第

2 年末公司调整票面利率选择权和投资者回售选择权 债券利率: 固定利率 定价方式: 按面值发行 偿还方式: 按年付息,到期一次还本 增级安排: 无 资料来源:新疆交建投 (2)募集资金用途 A. 偿还有息债务 该公司拟将本期中票募集的 4.90 亿元资金用于偿还公司有息债务,以优 化公司融资结构,提高直接融资比例,控制公司融资成本. B. 扶贫项目建设 该公司拟将本期中票募集的 2.10 亿元用于扶贫建设项目(非农村公路) , 其中 1.70 亿元用于塔城地区 G219 线及农村公路包 PPP 项目,0.40 亿元用于 G335 线及农村公路包 PPP 项目, 扶贫建设资金全部用于项目施工中购买材料、 支付人工费、机械费等日常经营性支出.

图表 2. 本期债券募集资金拟投资项目概况 项目名称 预计总投资 (亿元) 拟使用募集资金 (亿元) 塔城地区 G219 线及农村公路包 PPP 项目 48.44 1.70 塔城地区 G335 线及农村公路包 PPP 项目 73.05 0.40 合计 121.49 2.10 资料来源:新疆交建投 塔城地区 G219 线及农村公路包 PPP 项目预计总投资 48.44 亿元,其中项 目资本金 40%,项目公司由政府出资方及社会资本方共同出资.项目建设期