PDF《六部委推进光伏智能制造,看好光伏设备长期发展》

2 统特朗普周五在推特上暗示欧佩克人为抬高油价后,原油期货价格一度 大幅下跌,但最终转而收涨,最高突破

74 美元/桶.我们认为,抛开人为 因素,仅从供需来看,美国原油供给增加是可控的,而OPEC 国家减产 协议将继续严格执行,原油供需有望再平衡,油价中枢上行.伴随油价 走高,油企资本开支大幅增长将是大概率事件,看好油服装备行业的触 底回升,产业链受益顺序将从油田技术服务、石油工程服务、油田设备 依次传导开来.重点推荐中海油服、中曼石油、海油工程、杰瑞股份、 博迈科. ? 海运行业: BDI、 CCFI 指数回升, 行业有望复苏. 本期 BDI 指数报收

1281 点,相比上周增长 26.3%;

CCFI 指数报收 750.37 点,连续五周回调后 的首次企稳.我们认为行业已出现底部复苏的迹象,虽然中美贸易战依 然存在不确定性,但通过谈判的方式达成和解协议的可能性依然很大, 行业利空已逐步消化,建议布局中集集团. ? 光伏设备行业:六部门联合推进光伏智能制造,持续看好设备发展.4 月19 日,工业和信息化部、住房和城乡建设部、交通运输部、农业农村 部、国家能源局、国务院扶贫办联合印发《智能光伏产业发展行动计划 (2018-2020 年)》(以下简称《计划》),明确我国应以构建智能光 伏产业生态体系为目标,加快提升光伏产业智能制造水平,推动互联网、 大数据、人工智能等与光伏产业深度融合,鼓励特色行业智能光伏应用, 促进我国光伏产业迈向全球价值链中高端.受益于国家光伏智能制造政 策,我们看好下游光伏设备行业发展,建议重点关注京山轻机、晶科能 源、岱勒新材、晶盛机电、金辰股份. ? 工业自动化及人工智能行业:2017 年中国工业机器人产量超

13 万台, 推荐本体制造、核心零部件企业.国家统计局公布

2017 年中国工业机器 人产量超

13 万台,同比增长 68%.工信部、国家发改委、财政部联合印 发的 《机器人产业发展规划(2016-2020 年)》 提出, 我国机器人产业在 十 三五 时期要实现机器人关键零部件和高端产品的重大突破,实现机器 人质量可靠性、市场占有率和龙头企业竞争力的大幅提升,形成较为完 善的机器人产业体系.在市场和政策的双驱动下,我们看好机器人本体 制造企业和核心零部件企业,重点推荐京山轻机、景嘉微、拓斯达. ? 板式家具机械行业: 定制家具市场规模将超

1000 亿元, 看好中高端家具 设备发展.中研网数据显示,我国定制家具在家具行业市场份额约为 20%,而发达国家早已超过 60%份额,这充分说明定制家具在国内市场 仍处于蓝海期.据不完全统计,按照目前增长率,2017 年年底,定制家 具市场的规模将会轻松越过

900 亿.未来

4 年定制家具行业的增速仍能 维持 20%以上增速,2020 年行业规模将能达到 1,666 亿.定制家具生产 需要高端柔性化设备,这将带动中高端家具设备发展,我们看好板式家 具机械行业龙头标的――弘亚数控,建议关注南兴装备. ? 本周重点推荐标的组合:机械行业呈现周期板块与成长板块业绩双双向 好的特征:一方面,通用设备、工程机械行业的订单饱满,业绩有望超 预期;

另一方面,国家加大对于战略新兴产业的扶持力度,在市场和政 策的双重拉动下,半导体、OLED、工业互联网、光伏板块产生了主题性 投资机会.本周推荐组合:【日机密封】――机械密封国产龙头,业绩 证券研究报告 请务必阅读正文后免责条款部分