PDF《B0206-GSZQ0339-2010宁夏交通公司债110119》

与公路建设投资相关的业务. 截至2009年底,公司公路总里程1918公里,其中高速公路里程1020公里(部分公路因 未完成决算而未入账) ;

拥有一家全资子公司 宁夏同元交通资产管理有限公司(以下称 同 元公司 )和一家控股子公司宁夏交通物流集 团有限公司(83.33%,以下称 物流公司 ) . 截至2009年底,公司合并资产总额147.08 亿元,所有者权益71.76亿元;

2009年实现主营 业收入16.83亿元,利润总额10.91亿元. 公司注册地址:宁夏银川市北环西路27 号;

公司法定代表人:周舒.

二、本期债券及债券筹资项目概况 公司计划于2011年度发行公司债券15亿元(以下称 本期债券 ) ,期限10年,第5年 末附发行人上调票面利率选择权和投资者回 售选择权.公司有权决定在本期债券存续期的 第5年末上调本期债券后5年的票面利率,上调 幅度为0至100个基点(含本数) .本期债券采 用固定利率,单利按年计息,不计复利,逾期 不另计利息. 本期债券募集资金中5亿元用于孟家湾至 营盘水(宁甘界)公路项目,1亿元用于同心 至沿川子公路项目,6亿元用于盐池至中宁公 路项目,其余3亿元将用于补充公司营运资金. 孟家湾至营盘水公路、同心至沿川子公路和盐 池至中宁公路等3个项目估算投资总额111.20 亿元,本期债券募集资金约占估算投资总额的 10.79%. 孟家湾至营盘水(宁甘界)公路 该公路起自孟家湾,经红卫、西营盘子、 一碗泉、甘塘、止于营盘水(宁甘界) .该公 路全长约60公里,估算总投资约14.2亿元,国 家发改委已以发改交运[2007]929号文件批复 可研. 同心至沿川子公路 该公路起自同心,经李旺、三营、固原、 什字、下寺,止于泾源沿川子(宁甘界) .该 公路全长约

185 公里,估算总投资

54 亿元, 国家发改委已以发改交运[2003]494 号文件 批复可研. 盐池至中宁公路 该公路起自盐池,经青山、马儿庄、惠安 堡、红寺堡,止于中宁县恩和镇.该公路全长 约160 公里,估算总投资

43 亿元,国家发改 委已以发改交运[2006]

277 号文件批复可研.

三、行业分析 1.公路行业概况 近20多年来,中国公路建设呈现出快速增 长的态势,取得了举世瞩目的成就.据交通部 统计, 截至2008年底, 中国公路总里程达373.02 万公里,比上年末增加14.64万公里.从行政等 级看,国道15.53万公里,省道26.32万公里, 县道51.23万公里,乡道101.11万公里,专用公 路6.72万公里,村道172.10万公里;

各行政等 级公路里程分别占公路总里程的4.2%、7.1%、 13.7%、27.1%、1.8%和46.1%. 在金融危机环境下,2009年中国宏观经济 逐步回暖,与经济增速高度相关的公路运输行 业增速回升.2009年1~11月,全国营业性客 车完成公路客运量256.12亿人、旅客周转量 公司债券信用评级报告 宁夏交通投资有限公司

4 1.23万亿人公里,分别为2008年全年的95.49% 和98.76%;

全国营业性货运车辆完成货运量 191.68亿吨、货物周转量3.29万亿吨公里,分 别为2008年全年的99.64%和100.74%. 2009年1~11月,中国公路客运量、旅客 周转量在综合运输体系中所占比重分别为 93.32%和54.02%,分别较上年同期增长1.31和0.31个百分比,公路货运量、货物周转量在综 合运输体系中所占比重分别为76.50% 和30.44%, 分别比去年同期增长2.33和18.08个百 分点.公路运输在中国社会综合运输体系中占 有不可或缺的重要地位. 2.高速公路 高速公路是重要的国家资源,具有行车速 度快、通行能力大、运输成本低、行车安全等 特点,对于促进国家经济增长、提高人民生活 质量以及维护国家安全有重要作用. 2001年以来,中国高速公路通车里程一直 保持较高的增长速度,截至2009年底,中国新 建高速公路4719公里, 总里程达到6.50万公里. 图1 中国高速公路通车里程