PDF《芜湖顺荣汽车部件股份有限公司》

离职后半年内,不转让其所持有的公司股份.

二、滚存利润分配方案 根据公司

2009 年度股东大会决议,公司本次发行完成前的滚存未分配利润 由本次发行完成后的新老股东按本次发行完成后的股权比例共享. 经天健正信会计师事务所有限公司审计,截至

2010 年12 月31 日,公司未 分配利润为 111,119,479.72 元(合并报表口径) .

三、发行人特别提醒投资者特别关注 风险因素 中的下列风险:

1、募集资金投资项目的销售风险 报告期内,凭借市场竞争优势,国内众多整车生产企业选择公司作为合作伙 伴.目前,公司现有产能利用率已基本饱和.为抓住机遇,更好满足市场需求, 提升与整车生产企业的配套能力,公司经过详细论证和分析,确定本次发行募集 资金投资项目. 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1-1-4 本次发行募集资金投资项目达产后,公司汽车塑料燃油箱的产能将从

2009 年底的

60 万只/年提高到

180 万只/年.产能扩张为公司未来市场占有率的增加 奠定了基础,但也对公司市场开拓能力以及产品开发能力提出了更高的要求.若 未来市场环境及国家相关汽车产业扶持政策出现较大变化, 公司将面临部分产能 闲置的风险,可能对公司的经营业绩产生不利影响.

2、实际控制人控制风险 本次发行前,公司控股股东、实际控制人吴绪顺、吴卫红、吴卫东分别持有 公司股份 14,822,124 股、11,437,576 股、11,290,300 股,合计持有公司股份 37,550,000 股,占公司本次发行前股本的 75.10%.本次发行后,前述三人仍持 有公司 56.04%的股份,处于绝对控股地位,可能通过行使表决权对公司生产经 营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施控制,使公司的法人治 理结构不能充分发挥作用.

3、公司客户集中的风险 报告期内,公司主要客户包括奇瑞、江淮、吉利、长城、华晨等整车生产企 业,2010 年、2009 年和

2008 年,公司对前五名客户的销售收入占公司当期营业 收入的比例分别为 97.74%、98.52%和96.07%,其中,对奇瑞和江淮的销售收入 占公司当期营业收入的 92.16%、79.82%和75.70%,公司客户集中度高,主要原 因分析如下: (1)作为汽车安全法规件,汽车塑料燃油箱生产企业需通过国家强制安全 认证以及整车生产企业严格的技术、质量、供应等多方综合资格评审,成为其合 格供应商后方可为其提供配套产品.公司依靠市场竞争优势,成为奇瑞和江淮的 核心供应商 、 优秀供应商 ,并建立了战略合作关系.随着汽车消费增长迅 速,公司主要客户奇瑞、江淮的市场也快速增长.由于实施长期合作的战略,在 产能有限的情况下,公司会给奇瑞、江淮等主要客户予以倾斜. (2)从宏观上看,由于汽车产业具有技术密集、资金密集型的特点,随着 我国汽车产业的发展和国家相关政策的支持和引导,我国汽车产业呈现向 四大 (一汽、东风、上汽、长安) 、四小(北汽、广汽、奇瑞、重汽) 集中的趋势, 这也将对相关汽车零部件生产企业产生重要的影响. 公司通过加大与上述企业的 芜湖顺荣汽车部件股份有限公司招股意向书 1-1-5 合作力度,将有利于企业的长远发展. (3)公司根据不同整车生产企业的不同要求,向整车生产企业提供不同的 塑料燃油箱总成产品,即含燃油泵燃油箱总成和/或不含燃油泵燃油箱总成.对 于含泵燃油箱总成产品, 公司根据整车生产企业和燃油泵供应商之间所签订的供 货协议(约定燃油泵规格、型号及价格等)向燃油泵供应商采购燃油泵或由整车 生产企业处采购燃油泵,装配为含泵燃油箱总成后销售给整车生产企业,该类燃 油箱总成的价格中包含燃油泵价格.