PDF《天津中环半导体股份有限公司 2018 年度第二期中期票据信用...》

太阳能电 池、组件的研发、制造、销售;

光伏发电系统 及部件的制造、安装、销售;

光伏电站运营. (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方 可开展经营活动) . 目前,公司本部下设总经理办公室、党群 工作部、党群组织部、纪检监察部、人力资源 部、法务部、证券部、综合计划部、科技质量 部、安环保卫部、财务部、投资管理部、资金 管理部、服务中心、审计部

15 个职能部门. 截至

2017 年底, 公司合并资产总额 310.07 亿元,所有者权益合计 129.99 亿元(其中少数 股东权益 11.96 亿元) ;

2017 年, 公司实现营业 收入 96.44 亿元,利润总额 6.83 亿元. 截至

2018 年9月底,公司合并资产总额 379.39 亿元,所有者权益合计 154.42 亿元(其 中少数股东权益 23.23 亿元) ;

2018 年1~9 月, 公司实现营业收入 92.56 亿元,利润总额 6.83 亿元. 公司注册地址:天津新技术产业园区华苑 产业区(环外)海泰东路

12 号;

法定代表人: 沈浩平.

二、本期中期票据概况 公司已于

2018 年注册额度为

30 亿元的中 期票据, 本次拟发行

2018 年度第二期中期票据 (以下简称 本期中期票据 ) , 额度为

8 亿元, 发行期限为

3 年.本期中期票据募集资金拟用 于偿还有息负债和补充流动资金. 本期中期票据按年付息,到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付. 本期中期票据无担保.

三、宏观经济和政策环境 2017年,在世界主要经济体维持复苏态 势、我国供给侧结构性改革成效逐步显现的背 景下,我国继续实施积极的财政政策和稳健中 性的货币政策,协调经济增长与风险防范,同 时为供给侧结构性改革创造适宜的货币金融 环境,2017年我国经济运行总体稳中向好,国 内生产总值(GDP)82.8万亿元,同比实际增 长6.9%,经济增速实现2011年以来的首次回 升. 从地区来看, 西部地区经济增速引领全国, 中期票据信用评级报告 天津中环半导体股份有限公司

5 山西、 辽宁等地区有所好转. 从三大产业来看, 农业生产形势较好,工业生产稳步增长,服务 业保持快速增长态势,第三产业对GDP增长的 贡献率继续上升,产业结构持续改善.从三大 需求来看,固定资产投资增速有所放缓,居民 消费维持较快增长态势,进出口大幅改善.全 国居民消费价格指数(CPI)有所回落,工业 生产者出厂价格指数(PPI)和工业生产者购 进价格指数(PPIRM)涨幅较大,制造业采购 经理人指数(制造业PMI)和非制造业商务活 动指数(非制造业PMI)均保持扩张,就业形 势良好. 2018年上半年,我国继续实施积极的财政 政策,通过减税降费引导经济结构优化转型, 继续发挥地方政府稳增长作用,在防范化解重 大风险的同时促进经济的高质量发展.2018年1-6月,我国一般公共预算收入和支出分别为 10.4 万亿 元和 11.2万 亿元 ,收 入同 比增 幅(10.6%)高于支出同比增幅(7.8%) ;

财政赤 字7261.0亿元,较上年同期(9177.4亿元)有 所减少.稳健中性的货币政策在防范系统性金 融风险、去杠杆的同时也为经济结构转型升级 和高质量发展创造了较好的货币环境,市场利 率中枢有所下行.在上述政策背景下,2018年1-6月,我国GDP同比实际增长6.8%,其中西 部地区经济增速较快,中部和东部地区经济整 体保持稳定增长,东北地区仍面临一定的经济 转型压力;