PDF《天津中环半导体股份有限公司公司跟踪评级报告》

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2 号 中国人保财险大厦

17 层(100022)

网址:www.lhratings.com 4. 公司研发实力强,技术储备充足. 5. 近年来,公司单晶硅产量不断扩大,营业 收入和利润水平快速增长. 关注 1. 近期国家出台光伏发电调控政策, 控制光 伏电站建设规模、降低光伏电站上网电 价, 预计短期内太阳能级单晶硅片下游需 求及行业盈利将受到一定程度影响. 2. 跟踪期内,公司债务规模较大,呈快速增 长趋势,且公司存在一定短期偿付压力. 3. 公司在建项目投资规模较大, 存在较大的 对外融资需求. 跟踪评级报告 天津中环半导体股份有限公司

3 声明

一、本报告引用的资料主要由天津中环半导体股份有限公司(以下简 称 该公司 )提供,联合资信评估有限公司(以下简称 联合资信 ) 对这些资料的真实性、准确性和完整性不作任何保证.

二、 除因本次评级事项联合资信与该公司构成委托关系外, 联合资信、 评级人员与该公司不存在任何影响评级行为独立、 客观、 公正的关联关系.

三、联合资信与评级人员履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保 证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则.

四、 本报告的评级结论是联合资信依据合理的内部信用评级标准和程 序做出的独立判断, 未因该公司和其他任何组织或个人的不当影响改变评 级意见.

五、本报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.

六、 本次跟踪评级结果自本报告出具之日起至相应债项到期兑付日有 效;

根据后续跟踪评级的结论,在有效期内信用等级有可能发生变化. 跟踪评级报告 天津中环半导体股份有限公司

4 天津中环半导体股份有限公司跟踪评级报告

一、跟踪评级原因 根据有关法规要求,按照联合资信评估有 限公司(以下简称 联合资信 )关于天津中环 半导体股份有限公司(以下简称 中环股份 或 公司 )主体长期信用及

17 中环半导 MTN001

18 中环半导 MTN002 和

19 中 环半导 MTN001 的跟踪评级安排进行本次定 期跟踪评级.

二、企业基本情况 天津中环半导体股份有限公司(以下简称 中环股份 或 公司 )前身为

1988 年12 月 成立的全民所有制企业天津市中环半导体公 司, 初始注册资本为

1960 万元.

1999 年12 月, 公司改制为国有独资公司,并更名为天津市中 环半导体有限公司.2004 年7月,公司整体变 更为天津中环半导体股份有限公司,注册资本 为26266.3687 万元.经中国证监会证监发行字 〔2007〕62 号文核准,公司

2007 年4月向社 会公开发行

10000 万股 A 股 (每股面值 1.00 元, 每股发行价格 5.81 元) ,并于同年

7 月在深圳 证券交易所中小企业板上市交易 (股票简称 中 环股份 ,证券代码为 002129.SZ ) .经过历 次增发和转股,截至

2019 年3月底,公司股本 总额 27.85 亿元,控股股东为天津中环电子信 息集团有限公司(以下简称 中环集团 ) ,其 持股比例 27.55%,公司实际控制人为天津市人 民政府国有资产监督管理委员会 (以下简称 天 津市国资委 ) . 目前,公司本部内设总经理办公室、人力 资源部、党委组织部、纪检监察部、法务部、 证券部、综合计划部、党群工作部、安环保卫 部、........