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Quaker Chemical Corporation One Quaker Park,

901 E.

Hector Street, Conshohocken, PA 19428-2380 USA P: 610.832.4000 F: 610.832.8682 quakerchem.com PRESS RELEASE 奎克化学与好富顿国际合并 创建全球领先企业,在金属加工和基础金属服务领域占据独特地位,以精深专业 知识和经验服务多类潜力巨大的工业客户 美国宾夕法尼亚州 CONSHOHOCKEN

2017 年4月5日-- 奎克化学公司(纽约证券代号:KWR) 和好富顿国际公司今天宣布,双方已经签署两家公司合并的确定协议.两家公司合计拥有

250 年 历史,一直服务全球基础金属和金属加工工业,专精提供工业过程流体、化学特种油,以及技术 专业知识服务.奎克化学和好富顿国际的公司总部都设在宾州费城地区. 奎克化学公司董事长及首席执行官 Michael F. Barry 表示: 所提议的奎克化学与好富顿国际合并 交易,代表我们进入公司发展的下一阶段,表明我们继续坚持发展独特核心优势的理念.与好富 顿的结合,实现两强高度互补,两家企业各自有悠久历史,都积累了丰富的专业知识、技术,和 以客户为中心的企业文化,都致力向客户、股东和员工提供长期的可持续发展价值.合并后的新 公司将充分共享和发挥双方的最佳做法和专业知识. Hinduja 集团旗下海湾石油企业所拥有的好富顿国际董事长 Sanjay Hinduja 表示: 我们高兴地签 订这项协议,把两家著名的国际公司结合起来.同心协力,我们将增强竞争实力和业务模式,更 好地服务全球市场和我们所有的利益相关者. 根据本协议条款,奎克化学将向好富顿国际股东新发放股份共约

430 万股,相当于合并后新公司 股权的 24.5%,另支付现金 1.725 亿美元.此外,奎克化学将继承好富顿国际的债务和流动资金 [截至

2016 年底好富顿国际净债务约 6.9 亿美元].本协议已经获得奎克化学董事会和好富顿国际 董事会批准,以及 Hinduja 集团的完全支持.交易完成后,Hinduja 集团将成为奎克化学最大的 股东. 好富顿国际和奎克化学公司都致力于为高度专业和技术要求严格的工业市场提供创新产品,都在 这个领域享有盛名. 好富顿国际首席执行官 Mike Shannon 表示: 我们两家不仅具备互补特征,各自也都努力创 新,积累强大的技术专业知识和经验,加强全球存在,注重产品应用本地化,在此基础上为客户 提供创新解决方案. 合并交易高度互补 奎克化学与好富顿国际合并为新公司之后,将运用双方的产品和服务组合,更好地服务汽车制 造、航空制造、重型设备、金属、采矿、机床加工、海洋勘探、海上采油、饮料罐加工等各类工 业的客户.新公司将具备世界上最宽广的金属加工产品供应平台,提供各种特种油产品,包括金 属切削液、金属成型液、腐蚀保护液、热处理液、工业润滑油和润滑脂,等等.如此宽广的产品 组合,预期将产生巨大的交叉销售机会,允许公司进一步在包括印度、韩国、日本及墨西哥等新 兴市场强势发展. 新公司通过合并资源,将拓宽技术创新面,加快产品研发,更快推向市场,并多元开拓着眼于长 期发展的研发渠道. Quaker Chemical Corporation One Quaker Park,

901 E. Hector Street, Conshohocken, PA 19428-2380 USA P: 610.832.4000 F: 610.832.8682 quakerchem.com 随着化学管理服务内容更多,公司秉持的融入客户服务模式将进一步得到强化.凭借更强大的产 品组合,以及经验丰富的技术专家和专业知识,合并后的新公司将为客户的整体业绩和运营表现 增添更多价值. 为股东创造价值 在2016 年,奎克化学运营收益为 7.47 亿美元,调整后 EBITDA(利、税、折旧及摊销前利润)为1.07 亿美元,净现金为 2,200 万美元 [同期中,好富顿国际运营收益为 7.67 亿美元,调整后 EBITDA 为1.2 亿美元,净负债为 6.9 亿美元].合并交易完成后,联合的新公司将继续在纽约证 券交易所挂牌. 公司预期,合并所产生的合力将体现为成本节约收益约 4,500 万美元,其中大部分将在交易完成 后两年内实现.这些合力产生的收益预计将主要来自供应环节效益提升和成本下降.我们预计合 并后将产生各种交叉销售机会,并有能力向客户提供更宽广的产品组合及解决方案,从而创造更 多的价值. 交易完成后,联合的新公司预计将继续保持其股利分红,并使用其充裕的现金流动来迅速减少负 债,以改善账面净负债,从而在交易完成后的最初两年中把净债务对调整后 EBITDA 比例从约 3.8 倍降低到接近 2.5 倍. 财务融资、企业治理和领导框架 奎克化学已经从美洲银行美林证券公司及德意志银行证券公司获得总计 11.5 亿美元借贷承诺,用 于支持这项合并交易,其中包括