PDF《备工作的函》的回复》

1 至2个月与收入规模相当的现金储备,用于支付日常费用,应对 外币结算周期、集中采购、应收账款延期支付等特殊情形. 综上,公司为保持日常经营、业务增长所必需的资金共计约 19.8 亿元.截至2017 年12 月31 日,公司货币资金余额为 19.52 亿元.公司账面资金为满足 非资本性使用计划和营运资金需求所必需.

二、本次可转债融资的必要性 报告期内公司主要产品包括电机系列以及家用电器系列. 公司产能利用率较 高, 公司的生产能力无法满足国内外市场的高速发展和公司销售规模扩大的需求. 公司亟需通过对现有生产设施进行技术改进以及新建生产设施等方式来扩大公 司产能,实现公司进一步的发展.因此,公司拟公开发行可转换公司债券,募集 资金总额不超过人民币 101,975.10 万元,用于生产基地自动化技改项目、年产

400 万台环境清洁电器及园林工具扩产项目和国内营销仓储物流中心建设及网 络升级项目.

1、解决现有产能无法满足业务高速发展的实际需求

4 一方面, 家用电器行业上游无刷数码电机技术的发展驱动下游应用领域技术 升级, 从动力驱动系统转换以及核心功能的丰富与完善两方面推动产品升级,为 公司业务规模扩大提供了市场契机;

另一方面,受益于国民收入持续增长、中等 收入群体占比上升等因素, 国内市场家用电器领域消费升级趋势显著,为公司内 销自主品牌业务发展奠定了广阔的市场基础. 凭借产品自身的技术、质量优势以及持续的营销推广投入,2016 年起公司 销售收入保持高速增长, 当年实现销售收入 43.77 亿元, 同比增长 9.34%, 其中, 内销收入 10.18 亿元,同比增长 44%;

2017 年公司实现销售收入 57.10 亿元,同 比增长 30.46%,其中内销收入 18.50 亿元,同比增长 81.70%. 截至

2017 年末,公司首发 IPO 募投项目新增产能已基本完全消化,产能利 用已达 100%,公司亟需扩大现有产能以满足高速发展的业务需求.

2、深化产品升级转型,不断推出无刷电机、无线环境清洁产品等具有核心 竞争力的产品 目前,微电机的技术逐步向微型化、无刷化、智能化等方向发展.微型化方 面, 电机的微型化不仅包含了质量和体积的小型化,还包括了功率和损耗的微型 化, 电机的微型化可通过改进设计、 优化结构、 采用新材料和新工艺等措施实现, 也可通过全新设计原理、新型的加工机理来实现;

无刷化方面,借助微机械、微 电子和计算机控制等技术将电动机主体和驱动器设计成一个整体, 具备性能可靠、 永无磨损、故障率低,寿命长等优势;

智能化方面,微电机作为物联网的基础的 终端驱动, 通过在控制单元中采用可编程控制器,可以实现电机速度和位置控制 的数字化,推动微电机向控制智能化和网络化的方向发展. 报告期, 公司加大技术研发力度,公司是目前全球少数几家掌握

8 万转以上 超高速无刷数码电机技术的企业. 公司无刷数码电机在转速和体积两方面的技术 突破为环境清洁电器、 园林工具的产品升级提供的技术保障,带动了公司环境清 洁电器、园林工具和厨房电器等产品的更新换代.未来,公司将进一步推动产品 配套电机的无刷化,提高用户体验,提升产品附加值.因此,公司需要顺应终端 产品的发展趋势, 对原电机生产线进行技改, 进一步提高无刷电机配套生产能力.