PDF《金管局与证监会就金融集团的利益冲突管理进行联合检视》

8 例如,持牌法团及/或相关公司提供资产管理相关服务;

同时注册机构及/或相关公司依赖持牌法团 及/或相关公司对某些第三方基金进行的产品尽职审查.该中介人表示,他们设立这一安排是因为(a) 注册机构及/或相关公司的职员不具备对资产管理公司及其管理的基金进行尽职审查的才能和知识;

(b)持牌法团及/或相关公司的职员拥有广泛的资产管理知识.

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4 监管机构的预期标准 中介人应实施适当的政策和程序以确保客户得到公平的对待,及妥善处理、监督和向客户 披露在销售自家产品及透过委托帐户投资有关产品时的实际或潜在利益冲突,并确保中介 人遵循《操守准则》第6项一般原则及第 10.1 段. 在向客户提供建议方面,中介人应采取措施以确保他们就自家及第三方的产品向客户作出 的招揽或建议在任何情况下均属合理,并已考虑中介人获得的所有客户资料.根恫偈 准则》第2.2 段,中介人亦应确保在交易或向客户提供建议的一般过程,及就所收取的费 用、差价或收费而言,都应该在公平、合理及诚信的情况下行事的. 在委托管理的模式方面,中介人应确保自家及第三方产品的选择与跟客户协定的投资策略 及预期风险贯彻一致.中介人应充分及清楚地展示,他们顾及客户的个别情况后,已适当 地考虑应否以第三方产品来代替自家产品. 4. 管理层的监察、管控及监督 ? 一些中介人的管控及监督机制尚有不足之处,如下: (i) 没有足够的政策及程序,以处理在销售自家产品时的利益冲突;

(ii) 没有清楚界定利益冲突及职员在甚麽情况下应向管理层上报有关事宜;

及(iii) 对冲突相关事宜进行的定期检视有所不足. ? 管控部门(包括合规及内部稽核)的职能围似乎未有足够地涵盖识别因销售自家产 品及在中介人及/或其相关公司是唯一选定的交易对手的情况下执行交易指示而产生 的实际或潜在利益冲突. ? 有些中介人没有提供培训,让职员具备有关处理因销售自家产品而产生的利益冲突的 足够知识. 良好手法的例子 ? 某中介人订立了有关利益冲突的书面指引并列出应注意的事项及情境,以协助识别实 际或潜在的利益冲突. ? 将利益冲突纳入年度风险评估内的常规项目,并订明特定的检查程序以确保有效地追 踪及评估具潜在利益冲突的业务活动的风险.

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4 监管机构的预期标准 中介人应注意,管理层的有效监察以及管控和监督,应涵盖因分销自家产品而产生的事宜, 特别是与利益冲突相关的情况. 为确保内部监控的稳健性及内部指引能有效地实施,并遵循适用的监管规定,中介人应不 时检讨其手法、管控和监督,并在适当时候作出优化,包括但不限於: (i) 就销售自家产品所产生的利益冲突订立恰当的政策及程序;

(ii) 检讨管控部门(如合规及内部稽核部门)进行监督的围、涵盖事项及频密程度,以 评估利益冲突是否恰当地获得处理、监督及管理;

及(iii) 提供定期的培训及指导以确保职员具备足够知识及技能处理在销售自家产品时的实际 或潜在利益冲突及其他有关事宜. ........