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公司代码:600475 公司简称:华光股份 无锡华光锅炉股份有限公司

2018 年年度报告摘要 一 重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规 划,投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文.

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任.

3 公司全体董事出席董事会会议.

4 天衡会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告.

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天衡会计师事务所(特殊普通合伙)审计,2018 年母公司实现净利润 165,519,248.29 元,加 上期初未分配利润 957,869,871.40 元, 减去提取的法定盈余公积 16,551,924.83 元和

2017 年度利润 分配 67,127,065.32 元,年末可供股东分配的利润为 1,039,710,129.54 元. 公司利润分配预案为:以公司

2018 年末总股本 559,392,211 股为基数进行现金分红,每10 股分配现金股利 2.3 元(含税) ,现金分红总额 128,660,208.53 元,剩余未分配利润全部结转下一 年度.本次不进行资本公积金转增股本及派送股票股利. 本预案已经公司第六届董事会第三十二次会议审议通过,尚需提交股东大会审议批准. 二 公司基本情况

1 公司简介 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海 华光股份

600475 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟文俊 万红霞 办公地址 无锡市城南路3号 无锡市城南路3号 电话 0510-82833965 0510-82833965 电子信箱 [email protected] [email protected]

2 报告期公司主要业务简介

(一)报告期内公司业务及产品说明 公司围绕能源与环保两大产业,主要从事电站装备制造及工程服务、市政环境工程与服务及 地方能源供应业务.具体包括:

1、海内外电站工程总包、锅炉设计制造、电厂烟气治理、电厂运 营服务的全产业链业务;

2、市政环境领域(主要为固废)专业设计、工程建设及固废处置的全产 业链系统解决方案和服务;

3、热电联产的供热、供电和垃圾的焚烧发电等业务. 公司已形成集投资、设计咨询、设备制造、工程建设、运营管理的一体化服务体系.

1、电站装备制造及工程服务业务 主要产品: (1)节能高效发电设备(循环流化床锅炉、煤粉锅炉等) ;

(2)环保新能源发电设 备(垃圾焚烧锅炉、余热锅炉、生物质锅炉、燃气锅炉等);

(3)电站(传统火电及光伏电站)工 程总承包业务. 业务载体:主要是华光股份母公司及子公司华光工锅、子公司华光电站工程和下属大唐电力 设计院(拥有电力行业乙级设计资质) . 经营模式:锅炉制造业务主要为依据客户的需求进行订单式设计、原材料采购、产品生产与 安装调试;

电站工程服务的主要经营模式为 EPC、BOT.

2、市政环境工程与服务 主要产品:生活垃圾处置工程、污泥处置工程、脱硫脱硝环保工程、餐厨垃圾处置、地热供 暖等工程服务. 业务载体: 主要是子公司市政设计院 (拥有市政行业甲级设计资质) 、 国联环科 (新三板代码: 834227) 、世纪天源(新三板代码:831948) 、华光新动力. 经营模式:主要为 EPC、BOO、BOT、PPP 等方式建设运行.

3、地方能源供应 主要产品:蒸汽(主要) 、电力. 业务载体:主要是热电联产子企业惠联热电、惠联垃圾热电、友联热电,热网企业新联热力 以及地热供暖运营企业世纪天源. 经营模式:公司的热电联产企业以煤为原料进行生产,生产蒸汽和电;

生产的电力与电网公 司签订购售电合同进行销售,生产的蒸汽销售给热用户(工业为主) ,地热供暖主要为居民供暖. 垃圾发电垃圾处理费补贴和税收优惠是公司垃圾焚烧发电公司成本补偿和利润的重要来源.

(二)报告期内行业发展格局及公司所处行业地位 报告期内,国内经济运行稳中有变、变中有忧,外部环境复杂严峻,经济面临下行压力;

同时,国家对环境保护的重视程度也在不断提升,公司所属的各类细分行业存在机遇与挑战:

1、电站装备及工程服务 (1)报告期内行业发展格局 随着我国能源结构转型,环保要求越来越高.报告期内煤电投资逐年下滑,产能过剩造成市 场竞争白热化态势没有改变, 向清洁电源行业转型是火电设备与工程服务企业发展的必然. 同时, 产品及工程的复杂性在逐渐增加,服务在制造过程中所占比重越来越大. ①可再生能源装机规模继续扩大,产品绿色化转型趋势明显.报告期内煤电市场产能过剩与 市场下滑趋势不变,煤炭消费比重进一步下降,清洁能源消费比重持续提高,可再生能源装机继 续增长.据国家能源局统计数据显示,2018 年可再生能源发电装机约占全部电力装机的 38.3%, 同比上升 1.7 个百分点,可再生能源的清洁能源替代作用日益突显;

据国家能源局统计数据显示,截至

2018 年底,全国光伏发电装机达到 1.74 亿千瓦,较上年 新增

4426 万千瓦,同比增长 34%.其中,集中式电站

12384 万千瓦,较上年新增

2330 万千瓦, 同比增长 23%;

分布式光伏

5061 万千瓦,较上年新增

2096 万千瓦,同比增长 71%. ②煤电改造已取得阶段性成果,未来打造高效清洁的煤电产业 升级版 .据新华社从国家能 源局了解并报道,煤电超低排放和节能改造 十三五 总量目标任务提前两年完成.未来将持续提 高煤电先进超低排放、节能技术和装备的研发应用力度,提升设备的稳定性、可靠性和经济性, 进一步减少电厂对生态环境的影响. ③海外市场拓展加速.随着国家 十三五 规划相关产业政策的出台、 一带一路 国家战略的 快速推进,中国企业凭借其技术、管理和成本等综合优势,也为我国锅炉设备制造企业提供了广 阔的市场空间. ④行业市场由产品竞争转向解决方案竞争的趋势明显. 行业市场由产品竞争转向解决方案竞争的趋势明显.设备制造企业从单一的设备提供商向设 备集成、工程总包服务的整体解决方案供应商转变,转型后,将具备更大的产品、技术、资金、 人才及项目运营等综合优势,最终提升公司业务能力、市场份额. (2)报告期内公司行业地位 国内已有超过

20 家企业具备制造电站锅炉资质和规模化制造能力, 并形成三大梯队. 第一梯 队是上锅、东锅、哈锅三厂,具备为 600MW 及以上机组配套超超临界电站锅炉制造能力的锅炉 制造企业.第二梯队是华光股份、华西能源、杭锅、济锅,属中大型电站锅炉制造企业.第三梯 队是中小型锅炉厂.公司在第二梯队中排名前列. 公司已形成电力设计院、工程公司、锅炉制造厂、热电厂的全产业链一体化高度协同. 设备制造业务积极适应市场需求, 实施转型升级, 环保新能源产品比重已超过传统煤电产品. 同时,加大海外拓展,已承接越南 一带一路 重点项目中的

4 台30 万大型循环流化床锅炉的设备 供应,伊拉克

10 台9E 级立式自然循环余热锅炉的设备供应等. 工程总包业务在充分发挥自身设计院的优化设计能力,依托自有电厂的人才资源和运营经验 的基础上,积累了丰富的经验和实力,积极参与国际市场的开拓;

同时依托国联集团合营公司中 设国联无锡新能源发展有限公司及战略合作伙伴协鑫集团,发展光伏电站工程 EPC 业务,业务收 入呈逐年上升趋势.

2、市政环境工程与服务行业 (1)报告期内行业发展格局 随着我国城镇化进程的快速推进以及政府在市政工程建设方面的固定资产投资不断增长,市 政工程建设市场的需求将继续增加.公司主要涉足生活垃圾焚烧发电、市政污泥处理处置、餐厨 垃圾处理、城乡环卫一体化等固废处理以及居民地热供暖工程业务等. ①垃圾焚烧处置市场仍有增量.报告期内,环保政策驱动为垃圾焚烧处置带来机遇,同时环 卫服务作为固废处理行业的关键入口,在城市生活垃圾持续增长的情况下,市场空间仍广阔,建 立起固废运营全产业链成未来趋势. 根据 《 十三五 全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》 , 十三五 期间生活垃圾焚烧比例将由

2015 年的 31%提升至

2020 年的 54%, 日焚烧能力将由

2015 年的 23.52 万吨/日提升至

2020 年的 59.14 万吨/日. ②我国污泥市场处理能力仍有缺口,污泥处置无害化进程加快.随着市政污水处理能力快速 提升,作为污水的衍生品,报告期内污泥量的快速增长以及安全、稳定的无害化处置问题正在加 速凸显. 《中华人民共和国水污染防治法》于2018 年1月1日起正式施行.其中,污泥处理受到 高度重视.随着环保部将污泥妥善处理处置纳入污水总量减排考核,将促进综合建设投入低、运 营效果稳定、资源利用高的技术发展,污泥处理市场有望迎来高速增长, 政策已经由 重水轻泥 向 泥水并重 转变, 驱动了污泥处置的资源化与无害化进程. 根据 E20 数据显示,截止

2017 年11 月,污泥无害化处置率仍在 45%左右,距离目标仍有差距. ③地热供暖模式获有力扶持.根据《地热能开发利用 十三五 规划》 ,其中明确提出,到2020 年地热供暖(制冷)面积累计达到

16 亿平方米,折标煤

7000 万吨/年.地热供暖行业是明显的周 期性行业,从地热资源的勘探与开发前期需要大量资金投入来看,其行业投资规模与宏观经济的 周期性波动有一定的相关关系. (2)报告期内公司行业地位 市政环保业务是公司重点发展的战略转型业务,目前来说处于高速成长阶段.公司通过专业 化、细致化、系统化的服务,在市政环保领域为客户提供一站式解决方案,集投融资、设计、咨询、设备制造、建设、运营于一体的全产业链服务体系. 公司已建立起垃圾焚烧发电全产业链平台,完全具备投资、建设、运营垃圾发电项目的能力 和资源.下属惠联垃圾电厂运营良好,日处理城市生活垃圾

1200 吨,年处置生活垃圾约

40 万吨. 下属垃圾焚烧项目公主岭德联一期(BOT 项目,总规模

800 吨/日,一期

400 吨/日)即将在

2019 年正式投产运营、江西乐平项目(PPP 项目,总规模

800 吨/日,一期

400 吨/日)仍在建设期中. 公司下属无锡市政设计院作为市政行业甲级资质设计院,公司依托其设计咨询与工程建设总 承包优势,有效带动了公司市政环境治理业务的发展,报告期公司市政环保工程业务大幅提升. 子公司国联环科(新三板代码:834227)立足于污泥处理处置行业,拥有污泥处理领域

8 项 发明专利和

22 项实用新型专利,探索出调质深度脱水、资源化焚烧等新型污泥处理工艺,掌握污 泥处理处置的核心技术,公司目前污泥处置规模总量达到

1700 吨/日.国联环科根据污泥行业客 户的需求,给客户量身订造污泥处理处置方案,通过为地方水务集团和污水处理厂等客户提供污 泥减量化、稳定化、无害化处理处置服务来获取收入.当前,污泥处理处置行业尚未出现领军企 业.从目前的市场情况来看,子公司国联环科的处理能力和规模在市场居于前列,同时,公司也 注重山西等省外地区的市场开拓. 子公司世纪天源(新三板代码:831948)具备地热供暖全产业链发展优势,具备地质钻探乙 级资质、环保工程专业承包二级资质、机电设备安装工程专业承包二级资质,能够承担从项目前 期规划咨询、中期地热工程项目施工到后期调试培训、管理维护、运营等系列服务,综合服务能 力较强.报告期内,公司主营业务从 地热工程 逐渐转变为以 地热供暖运营服务为主,地热工程 为辅 .

3、地方能源供应行业 (1)报告期内行业发展格局 根据《热电联产管理办法》 、 《循环发展引领行动》等政策,报告期内热电联产及清洁供热持 续受到国家政策鼓励.公司主要为燃煤热电联产且以满足工业发展蒸汽需求为主.报告期内,主 要有以下表现: ①报告期内,全国工业经济运行呈现良好发展态势,无锡经济运行稳中向好.据国家统计局 统计,报告期内,全国规模以上工业增加值同比增长 6.7%,全社会用电量

68449 亿千瓦时,同比 增长 8.5%,创2012 年来增速新高.无锡市规模以上工业企业实现增加值 3618.71 亿元,比上年 增长 9.0%.无锡人均 GDP 位列全国前十,随着经济社会的持续快速发展,能源需求量不断增长, 将推动无锡地区热电联产行业的继续发展. ②燃煤发电成本上升, 影响收益. 由于报告期内煤炭价格持续高位, 反映电煤采购成本的 CECI

5500 大卡综合价波动区间为 571-635 元/吨,导致煤电企业发电成本增加.据中电联快报,报告期 内国内煤电企业采购成本居高不下,全年火电企业亏损面近 50%. ③地方能源煤热联动,可减少煤价波动影响.根据无锡市物价局锡价工[2014]134 号《市物价 局关于完善市区煤热价格联动机制的通知》 , 市区范围内热电联产企业的热力销售价格与市场煤炭 价格实行联动,按季度调整,即无锡市物价局根据上一季度环渤海煤价指数调整下一季度热力(蒸汽)价格,相对可减少煤价波动影响. ④南方供热较为稳定,北方供热存在明显周期性特点.工业企业用热与经济发展存在较强的 关联性, 具有与经济发展周期相匹配的周期性特征. 由于我国北方每年

11 月至次年

3 月为供暖期, 居民供暖需求较大,导致北方供热企业存在........