PDF《中炬高 新技术实业（集团）股份有限公 司》

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2 新世纪评级 Brilliance Ratings ? 管理能力有待提高.跟踪期内,中炬高新与朗天 慧德因子公司股权收购事宜出现较大争议,由于 该事件达到关联交易披露标准,但公司并未就上 述关联交易事项及时履行信息披露义务,也未及 时召开董事会、股东大会进行审议,上海证券交 易所对公司和时任董事会秘书彭海泓予以监管关 注.公司管理能力有待提高. ? 食品安全风险.目前,我国调味品生产企业数量 众多,市场竞争激烈,食品安全问题受重视程度 日益加大,中炬高新调味品业务持续面临食品安 全管理风险. 评级关注 ? 实际控制人变更影响.跟踪期内,中炬高新实际 控制人由中山火炬高技术产业开发区管理委员会 变更为姚振华.考虑到宝能和中炬高新两家公司 在体制、管理模式等方面存在较大差异,目前在 公司治理、管理制度、人员、经营策略及发展等 方面逐步进行整合和调整,但由于时间较短,其 整合效果有待进一步观察.新世纪评级将持续关 注上述方面的整合进展,以及实际控制人变化对 公司战略定位及未来经营发展的影响. ? 向关联方收购厨邦公司股权事宜.跟踪期内,中 炬高新子公司广东美味鲜以3.40亿元受让朗天慧 德持有的厨邦公司 20%股权转让事宜出现朗天慧 德私自撕毁 《股权转让协议》 、 公司员工未经授权 签署停止股权转让事宜等内容的《会谈纪要》等 事件,上述事项存在较大争议,目前朗天慧德提 出仲裁申请,公司相应准备应诉内容.新世纪评 级将持续关注上述事项的进展情况,以及对广东 美味鲜经营和财务可能产生的影响. ? 未来展望 通过对中炬高新及其发行的上述公司债券主要信 用风险要素的分析,本评级机构维持公司 AA 主 体信用等级,评级展望为稳定;

认为上述公司债 券还本付息安全性很高,并维持上述公司债券 AA 信用等级. 上海新世纪资信评估投资服务有限公司

3 新世纪评级 Brilliance Ratings 中炬高新技术实业(集团)股份有限公司

2014 年公司债券 跟踪评级报告 跟踪评级原因 按照中炬高新技术实业(集团)股份有限公司

2014 年公司债券(分别简 称

14 中炬

01 和

14 中炬

02 )信用评级的跟踪评级安排,本评级机构根 据中炬高新提供的经审计的

2018 年财务报表、 未经审计的

2019 年第一季度财 务报表及相关经营数据,对中炬高新的财务状况、经营状况、现金流量及相关 风险进行了动态信息收集和分析,并结合行业发展趋势等方面因素,进行了定 期跟踪评级. 该公司注册发行的债务融资工具情况如

图表

1 所示,截至本评级报告出具 日,公司待偿付债务融资工具本金余额 9.00 亿元.

图表 1. 公司注册发行债务融资工具概况 债项名称 发行金额 (亿元) 期限 (天/年) 发行利率 (%) 发行时间 注册额度/注册时间 本息兑付情况

11 中炬高新 CP001 3.00

365 天7.70 2011.12.29 7.5 亿元/2011.12 已兑付

12 中炬高新 CP001 4.50

365 天5.15 2012.11.20 已兑付

13 中炬高新 CP001 3.00

365 天6.30 2013.10.22 已兑付

14 中炬

01 5.00

5 年6.20 2014.09.23

9 亿元/2014 年 尚未到期

14 中炬

02 4.00

5 年5.50 2015.01.26 尚未到期 资料来源:中炬高新 业务 1. 外部环境 (1) 宏观因素