PDF《刀尖上的舞蹈》

1 个.从债券形成情况看,有各分支机构自己以 国债代 保管 名义发行的个人债权,也有代理发行企业债券形成的个人债权.因而,辽 宁证券发行的债券在品种、名称和纸张、式样上呈现多种多样的特点.据不完全 统计,从债权凭证名称看,辽宁证券发行的尚未兑付的债权凭证共有

22 种,如 国债转换受益券代保管单 、 国债代保管凭证 、 有价证券代保管单/凭证 、 证 券代保管凭证 、 代理证券买卖专用凭证 、 债券保管凭证 、 购买转手债券凭 证 、 柜台回购券代保管凭证 、 基金 、 代保管证 、 公司有价证券代保管凭 证 等.

3

(四)辽宁证券个人债权支付危机爆发 由于经济环境变化以及盲目投资和经营管理不善等多种原因, 辽宁证券造成 了大量的亏损, 而且亏损逐年增大, 其债务象滚雪球, 越滚越大, 危如累卵.

2004 年9月30 日,按照国务院文件通知精神,辽宁证券个人柜台债券发售业务被叫 停,个人柜台债权兑付资金链中断,支付危机爆发.

二、信达公司临危受命,托管辽宁证券

(一)国家出台个人债权收购新政策 在 德隆系 金融风险爆发背景下,人民银行、财政部、银监会、证监会在

2004 年10 月15 日联合发布了 《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》 (以 下简称 《收购意见》 ) . 《收购意见》将金融机构的个人债权分为两大类,对不 同类别的个人债权规定了不同的收购标准: l 个人储蓄存款和客户证券交易结算资金的本金及合法利息全额收购;

l 其他个人债权的利息不予收购,同一个人债权本金累计在

10 万元(含10 万元)人民币以内的部分全额收购,而10 万元(不含

10 万元)人民 币以上部分按九折收购. 在《收购意见》出台以前,国家对被处置金融机构个人债权采取的是支付本 金及合法利息政策.因此, 《收购意见》对其他个人债权不保利息且对本金

10 万元以上部分打九折收购的新政策在实施中必然面临巨大阻力.

(二)信达公司临危受命,托管辽宁证券

2004 年10 月22 日(周五)下午,中国证监会发布公告,委托信达公司对辽 宁证券实行托管经营.同日下午,信达公司组建的辽宁证券托管经营组(以下简 称 托管组 )进驻辽宁证券并开展托管工作.

4 辽宁证券虽然不是首家被托管的证券公司,却是首家按《收购意见》处置个 人债权的证券公司. 辽宁证券未兑付的个人债有 15.7 万笔、 本金总额 39.4 亿元, 涉及辽宁省

11 个地市的

7 万多债民,是辽宁省也是全国被处置金融机构个人债 权规模最大的公司.

(三) 山雨欲来风满楼 ,各地债民情绪激烈

2004 年10 月25 日起,辽宁证券被托管的消息传开后,丹东、营口、大连、 本溪等地债民举行了规模不等的集聚、抗议活动,到11 月5日媒体刊登《收购 意见》时达到高潮.丹东债民集聚的规模多时近

2 千人,他们上街游行,张挂横 幅、标语,堵塞交通,冲击丹东证券公司,打砸营业设施,甚至拦截国际列车. 各地债民情绪激烈,大有 山雨欲来风满楼 之势.

三、个人债权登记

2004 年10 月22 日的辽宁证券托管公告明确要求

10 月28 日前刊登辽宁证 券债权登记公告. 托管组决定在刊登债权登记公告当日开始受理债权登记. 这样, 托管组只有

5 天准备时间.在5天时间里,托管组面临的任务和问题主要是:宣 传解释国家的收购政策,安抚稳定债民;