PDF《Diligence. Professionalism.》

www.

tzcpa.com ?2018天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) Diligence. Professionalism. Commitment. Integrity Now, for tomorrow Now, for tomorrow ?2018天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

01 行业发展概况与政策推动

02 天职洞察

03 天职研究与服务 ?2018天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 农商行 财务公司 0-100 100-500 500-1000 1000-5000 >

5000

3 行业动态|发展概况 财务公司作为 内部银行 受到大型集团企业的认可和青睐 , 近年来数量快速增加,表内外资产平稳增长,增速高于银行业 近年来,财务公司数量持续增加,截至2018年末,批设成立253家财务公司,行业分布能源 电力、石油化工、钢铁等17个行业;

地域分布广泛,涉及28个省(区、市),其中北京、上海、 广东地区的财务公司已超过110家.财务公司的职能和作用受到企业集团的认可的同时,在监管 部门对行业规范引导和大力支持下,行业整体得以发展壮大. 2017年,全国财务公司表内外资产规模达到8.69万亿元,同比增长15.91%,其中,表内资产 总额5.72万亿元,同比增长20.12%,较同期银行业高11.44个百分点.2018年,表内资产总额 6.15万亿元.2018年,财务公司行业平均不良资产率0.46%,行业资本充足率20.77%. (资料来源:公开资料,天职国际整理)

90 94

107 127

150 176

192 236

247 253

0 100

200 300

2007200820102011201220132014201620172018 系列2 以全国农商行的整体规模和资产分 布作为参考,财务公司与农商行资产规 模分布基本相似:全国农商行总共有 1055家,其中,资产规模100亿以下农商 行占比为55%,财务公司为43%;

资产规 模500亿以下100亿以上农商行占比为40%, 财务公司为46%;

资产规模在500亿以上 的财务公司则基本可匹配中等资产规模 以上的农商行了.通过对比,对财务公 司的规模有更深认识. (资料来源:中国财务公司协会公开数据,天职国际整理) 图1:财务公司机构数量 4.14 4.3 6.5 7.5 8.69

0 2

4 6

8 10

2013 2014

2015 2016

2017 表内外资产(万亿元) (资料来源:中国财务公司协会公开数据, 天职国际整理) 图2:财务公司表内外资产(万亿元) 图3:2015年农商行和财务公司资产规模对比 43% 55% 40% 46% 8% 2.5% 3% 2% 0.5% ?2018天职国际会计师事务所(特殊普通合伙) 持有混业经营金融牌照但以传统存贷为主,贷款+同业存放+ 票据贴现占比靠前,投资、融资租赁、消费信贷业务规模较小;

负债中94%来源于存款,外部融资偏低;

中间业务有所创新, 但总量偏低

4 (资料来源:中国财务公司协会公开数据,天职国际整理) 注1:扩展业务和基础业务在在产业务、负债业务、中间业务中的占比依据2016年各 业务的发生额计算. 行业动态|发展概况 资产业务 负债业务 中间业务 同业业务 国际业务 基础业务扩展业务存款:2016年,各项存款 余额为38282亿元,增幅 18.37% , 以活期存款(32.68% ) 和定期存款(30.50%)为主.集团成 员单位存款占比最高(71.79%),推进财务公 司的资金归集工作. 结算:2016年,财务公司 结算业务发生251.61万亿 元,增幅14.13%.其中, 石油化工行业和能源电力 行业的结算业务规模最大, 占比40%. 担保:2016年财务共公司 承诺业务余额5668.93亿元, 增幅19.41%. 债券承销:2016年,财务 公司债券承销规模771.60 亿元,降幅40.32%.2016 年只有少数财务公司开展 了债券承销业务.3家财务 公司开展了短融、超短融 、非公开定向债券融资工 具承销,金额771.40亿元 .承销企业债券的发生额 为0.2亿元,降幅99.85%. 债券承销业务的服务能力 仍需进一步提升. 保险代理:2016年,保险 代理发生额60.74亿元,增幅571.78%. 财务顾问:2016年多家财 务公司开展了财务顾问业 务,收入41899.86万元. 发债:2016年,财务公司 应付债券余额705.87亿元 ,其中财务公司债券186亿元. 同业业务:2016年,财务 公司存放同业余额为119677.04 亿元,增幅12.22% ;