PDF《中金同盛商业保理有限公司 2018 年度第一期》

2018 年度第一期资产支持票据 分析师 胡晓宁 [email protected] 张庆华 [email protected] Tel:(021)

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398 号华盛大厦 14F http://www.shxsj.com 新世纪评级 Brilliance Ratings 新世纪评级 Brilliance Ratings 声明 本评级机构对中金同盛商业保理有限公司

2018 年度第一期资产支持票据的 信用评级作如下声明: 本评级机构、 评级分析人员与本期交易的参与机构之间不存在任何影响评级 行为独立、客观、公正的关联关系.本评级机构与评估人员履行了诚信义务,有 充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则. 本信用评级报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标准和 程序做出的独立判断, 未因评级对象和其他任何组织或个人的不当影响改变评级 意见.资产支持票据的评级结果是基于一系列的假设,并通过模型计算得出.然而, 如果这些基本假设与实际情况因为经济环境发生变化及其他原因而出现较大 的偏差,这将导致评级结果也随之变动,而不再维持原来的评级结果.本次评级 所依据的评级方法是新世纪评级《新世纪评级方法总论》 . 本信用评级报告用于相关决策参考,并非是某种决策的结论、建议.本信用 评级报告为预售报告,为本评级机构基于各参与方提供的相关信息而出具的.截 至本评级报告出具日,各交易文件等尚未最终签署,如在资产支持票据发行结束 以前相关信息发生变化, 或在资产支持票据存续期内发生可能影响评级结果的事 件, 本评级机构将会据实调整或确认信用等级. 本评级机构所引用资料的真实性、 完整性、 正确性由信息提供方负责. 本评级机构对本期票据不提供专业法律意见, 所涉及的法律事实、 法律效力或者其他法律属性的确认以律师事务所出具的法律 意见书为准. 本次评级的信用等级有效期在本期优先级资产支持票据的存续期内有效. 鉴 于信用评级的及时性, 本评级机构将按照相关评级业务规范对本期票据进行跟踪 评级,并保留变更及公告信用等级的权利.本评级报告所涉及的有关内容及数字 分析均属敏感性商业资料, 其版权归本评级机构所有, 未经授权不得修改、 复制、 转载、散发、出售或以任何方式外传.

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2018 年度第一期 资产支持票据 信用评级报告

一、交易概况

(一) 主要参与方

图表 1. 重要参与方 参与角色 参与方 参与方简称 委托人/ 发起机构/ 资产服务机构 中金同盛商业保理有限公司 中金同盛 差额支付承诺人 银联商务股份有限公司 银联商务 受托人 云南国际信托有限公司 云南信托 主承销商 兴业银行股份有限公司 兴业银行 联席主承销商 中国工商银行股份有限公司 工商银行 资金监管机构 兴业银行股份有限公司上海虹桥支行 兴业银行 资金保管机构 兴业银行股份有限公司 兴业银行 登记托管机构 银行间市场清算所股份有限公司 上海清算所 法律顾问 北京盈科(上海)律师事务所 盈科律所 资料来源:本期信托交易文件

(二) 基本结构 中金同盛商业保理有限公司

2018 年度第一期资产支持票据信托(简称 本期信托 )由受托人云南信托依据《中华人民共和国信托法》 、 《中华人民 共和国合同法》 、 《信托公司管理办法》 、 《非金融企业债务融资工具注册发行 规则》 、 《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》 、 《非金融企业资 产支持票据指引》及其他应适用的中国法律的规定设立. 本期信托采用循环购买1 的交易结构, 基础资产系指由委托人为设立信托, 根据《信托合同》于信托设立日信托予受托人的每一笔保理融资债权及其附 属担保权益(含该等资产自初始起算日至信托财产交付日产生并收到的所有