PDF《山东法因数控机械股份有限公司 首次公开发行股票招股说》

7 号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》 的规定,编制了比较期间的备考利润表.

四、除上述重大事项提示外,请投资者仔细阅读本招股说明书中 风险因素 等有关 章节,并特别关注下列风险因素:

1、外协件采购所导致的风险.产品制造过程中所需的外协件主要由外协精加工件以 及其他一般加工件构成,公司除自主加工部分精加工件外,其他精加工件以及一般加工件 则采用外协加工的方式解决.公司

2005 年度、2006 年度、2007 年度、2008 年1-6 月外协 件占主营业务成本的比重分别为:34.95%、34.89%、39.98%、38.57%,公司产品制造对外 协件的依赖度较高.随着公司产品订单的增加,现有的外协件生产企业配套能力的提升可 能滞后于公司业务发展.另外,在目前的市场供求情况下,外协件价格有可能出现变化, 上述变化将直接影响公司产品的生产制造成本,并影响公司的利润,公司存在外协件采购 所导致的风险.

2、存货比重较高所导致的风险.截至

2008 年6月30 日,存货中原材料占 25.13%, 在产品占 31.23%,产成品占 37.36%;

存货占流动资产的比例为 50.01%,占资产总额的比 例为 26.15%,存货所占比重较高.虽然公司的生产经营特点决定了需要保有一定比例的存 货,但如果存货管理水平下降,则会降低公司资金运用效率,对公司的生产经营产生负面 影响.另外,若市场需求发生变化,公司则可能面临发生存货跌价损失的风险.

3、募集资金投向风险.本次募集资金投资于钢结构数控成套加工设备建设项目,项 目建成后,公司固定资产及无形资产等非流动资产将新增 41,098 万元,其中主要包括建 筑物及土地费 19,835 万元、加工设备采购金额 14,458 万元.与2007 年12 月31 日公司 使用中的非流动资产相比有较大幅度增加.公司募集资金投资项目建成后,公司每年增加 的固定资产折旧及无形资产摊销合计 2,310 万元.根据项目建设计划,本次募集资金项目 建设期为

2 年,达产期为

2 年,预计项目满负荷生产年份为

2012 年.项目建成后,公司 产能将有较大幅度增加. 本次募集资金投资项目是在综合公司主导产品经营情况、国家及行业政策等多方面因 素慎重做出的,募集资金投资项目效益的实现具备较好的基础.但是,考虑到本次募集资 金投资项目建设期和达产期较长,期间若出现国家产业政策变化、市场需求发生变化、市 场营销不理想等情况,公司经营业绩增速放缓,则公司存在募集资金投资项目效益无法按 期实现,以及因固定资产折旧及无形资产摊销增加而导致的经营业绩不能持续增长甚至无 法增长的风险.

4、税收优惠被追缴的风险.公司于

2002 年11 月被山东省科学技术厅认定为高新技 术企业,按国家有关规定,可减按 15%的税率征收所得税,新办高新技术企业自投产年度 起免征所得税两年.公司

2003 年度、2004 年度免征企业所得税,自2005 年度起企业所得 税税率为 15%.但实际执行过程中,济南市高新技术产业开发区国家税务局依据财政部、 国家税务总局《关于企业所得税若干优惠政策的通知》[(94)财税字第

001 号]与《关于 进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展税收政策的通知》[财税(2002)70 号]的规定, 经备案批准公司

2005 年度企业所得税减半征收,即减按 7.5%的税率征收.2007 年度公司 根据国家相关规定进行了调整, 对2005 年度的所得税进行了补提, 补提金额 3,559,923.47 元.若未来税务机关对上述税........