PDF《「玻璃背盖+金属边框」》

-1- 敬请参阅最后一页特别声明 长期竞争力评级:高于行业均值 市场数据(人民币) 行业优化平均市盈率 53.

38 市场优化平均市盈率 15.37 国金元器件指数 5410.20 沪深

300 指数 3078.22 上证指数 2825.48 深证成指 9816.75 中小板综指 10532.12 相关报告 1.《越接近 5~6 月就越该获利了结 接下来 可以 搞玻璃 -元器件行...》 ,2016.5.16 2. 《 冷饭热炒「急单+短单」步入尾声提前消费OLED 题材估值亦高...》 ,2016.5.9 5.《除YY 日本地震转单外,2Q16 继续冷饭 热炒「急单+短单」行情...》 ,2016.4.18 骆思远 分析师 SAC 执业编号:S1130515070001 [email protected] 詹静 联系人 [email protected] 「玻璃背盖+金属边框」 可望成为资金暂时转进的方向 前言 现在还要鼓吹大家买电子股的真的很勇敢,我们一直说这波 3~4 月「急单」 、4~5 月「短单」 ,随着时序越接近 5~6 月交接,也等于这波冷饭热炒「急单+短单」订 单行情步入尾声,一旦结束了也就结束了、就会再陷入另一波低潮,接下来就要 等苹果

9 月的新机效应,于是紧接着这空窗 3~4 个月,电子产业正式变成电子 惨 业. 然后没有基本面的支持下,只好提前消费明年

2017 年的题材,包括苹果

2017 年的iPhone7S (也有可能直接叫做 iPhone8) 屏幕可能换成 OLED 屏、更换机壳材 质,甚至 Home Key 改成直接感应. 提前消费明后年题材的,OLED 概念已经炒得很贵了,现在再去加码 OLED 的很可 能会成为接盘侠,因此近期操作宜获利了结、入袋为安.而市场有人推的陶瓷基 板和专业电感,从产业趋势和商业模式的角度来看,我们建议还是谨慎一点. 另外,关于苹果手机机壳的演变,最新的说法是

2017 年会有一款新机采「玻璃 背盖+金属边框」设计,不是之前外传的「全玻璃」 ,所以某些 CNC 厂如长盈精密 反而因此受惠,而那些 搞玻璃 的厂商如蓝思科技,从提前消费明后年概念 的角度来说,至少股价还没有完全 price in,也是在 5~6 月「急单+短单」订单 行情结束后, 「玻璃背盖+金属边框」可望成为资金暂时转进的方向. 接下来就是炒更长期的趋势方向,比方说汽车/工业用电子,那么至少台面上一 些PCB 厂如依顿电子、沪电股份、东山精密(FPC 软板),也将成为 5~6 月订单行 结束之后,资金可以选择转进的方向. 核心观点:提前消费明年题材, 「玻璃背盖+金属边框」可望成为资金暂时转进方 向 这段期间,不少台系国际级电子大厂,也都很诚实地表示未来前景不明、2Q16 淡 季效应依然明显,所以 A 股企业自然无法逃脱这样的趋势,虽然还有 A 股电子分 析师在喊需求爆发、景气回升.没办法,卖方无论如何都要出来卖,我们也要每 周推荐,但其实各位可以忽略我们的推荐,只要看看产业趋势就可以了. 来,帮人家盖晶圆厂的太极实业没问题,集诸多利好于一身的长电科技也 OK,但 整体电子股冷飕飕的、产业基本面不佳,在没有基本面有效支持下,资金只好提 前消费明年

2017 年的题材,而明后年的 OLED 已经炒得很贵了,因此近期操作宜 获利了结、入袋为安,所以「玻璃背盖+金属边框」倒是可望成为资金暂时转进 的方向,因此近期可以关注 CNC 厂如长盈精密、劲胜精密…等,以及 搞玻璃

2016 年05 月22 日 电子行业 研究周报 评级:增持维持评级 行业研究周报 证券研究报告 行业研究周报 -2- 敬请参阅最后一页特别声明 的企业如:蓝思科技、星星科技、华映科技、东旭光电、胜利精密…. 中长期最为确定的还是半导体相关,推荐标的如:太极实业、长电科技、中颖电 子、通富微电、华天科技、苏州固锝、晶方科技、三安光电、七星电子、天华超 净、上海新阳、华天科技….中长期趋势下,自动化智能制造、工业 4.0 领域方 面,我们首推:长盈精密、胜利精密…等,另外也是中长期的汽车电子,A 股的 PCB/PFC 厂如:依顿电子、沪电股份、东山精密…,也将成为资金可以选择转进 的方向. 小结,本周推荐:太极实业、长电科技、长盈精密、蓝思科技、依顿电子、沪电 股份.胆子大一点的,可以选择投机:中颖电子、华天科技、东山精密. 1). 明年 iPhone 机壳「玻璃背盖+金属边框」 ,相关企业可望被提前消费 5~6 月「急单+短单」订单行情结束后,市场资金因为没有基本面的支持下,只好 提前消费明年