PDF《湘潭电化科技股份有限公司》

二、2007 年1月5日召开的公司

2007 年第一次临时股东大会通过《关于公 司利润分配的方案》 ,经湖南开元有限责任会计师事务所审计,截止

2006 年9月30 日,公司累计未分配利润为 44,762,202.88 元,决定公司截止

2006 年9月30 日的累计未分配利润 44,762,202.88 元以及

2006 年9月30 日以后实现的利润, 在公司首次公开发行股票并上市之后由新老股东共同享有.

三、2003-2005 年行业内主要生产企业贵州红星发展大龙锰业有限责任公 司、 广西桂柳化工有限责任公司及广西靖西县一洲锰业有限公司合计产能增加了 约5.75 万吨,其竞争实力不断增强.随着全球电解二氧化锰产业规模的扩张和 国内竞争对手实力与本公司差距的缩小, 如果公司不能充分利用电池产品需求增 长、消费结构升级及全球电解二氧化锰产业转移的良机,迅速调整产品结构并扩 大产能、占领市场,或在销售网络、营销策略等市场开发方面不能适应市场竞争 状况的变化,公司的竞争优势将可能被削弱,并降低已有的市场份额.

四、2005 年全球电解二氧化锰生产能力总计 41.32 万吨,需求量超过

32 万吨,P 型电解二氧化锰总体供大于求,无汞碱锰电解二氧化锰供需基本平衡,全 球市场的电解二氧化锰产能在产品类别和地域分布上存在结构性过剩的风险. 国 内电解二氧化锰产能扩张较快,2005 年广西、贵州两地的电解二氧化锰产能分 别达到了 5.10 万吨和 4.50 万吨, 比2004 年当地产能分别扩张了 45.17%和50%;

本公司靖西电化项目和本次募投项目达产后, 公司无汞碱锰电解二氧化锰的产能 电化科技首次公开发行股票申请文件 招股意向书 1―1―5 将增加

3 万吨/年,比2005 年增长约 100%,产能的扩张加剧了市场竞争.尽管 公司产能、产量及市场占有率在行业中具有较大的优势,但如果无汞碱锰电解二 氧化锰市场产能扩张过快,造成产能过剩,将影响本公司新增产能的利用率、市 场占有率和产品的销售价格,使本公司面临较大的市场竞争风险.

五、2003 年、2004 年、2005 年及

2006 年1-9 月,公司对前五名客户的销 售收入占公司主营业务收入的比例较高,分别为 45.01%、58.83%、64.34%和64.26%.2005 年公司因产能未能及时满足需求,致使个别大客户向公司的采购 出现下降,并使当年销售收入较

2004 年有一定幅度的下降.因此,公司存在对 主要客户的依赖风险.

六、受原材料和能源价格上涨、2005 年一季度电力短缺和原材料供应紧张 以及国内部分电解二氧化锰生产厂家产能增加导致市场竞争加剧等因素的影响,

2005 年公司产品的销售量、 主营业务收入、 净利润比

2004 年分别下降了 11.72%、 8.34%和35.53%.

七、本公司的主要产品电解二氧化锰是一次电池生产的主要原材料.目前全 球95%的电解二氧化锰用于一次电池的生产,因此本公司的产品严重依赖一次电 池行业的发展.如果一次电池行业不景气或发生重大不利变化,将直接影响电解 二氧化锰的市场需求,对本公司的生产经营也将产生负面影响.

八、湘潭电化集团有限公司为本公司的第一大股东,本次发行前持有本公司 87.25%的股份.本次股票公开发行后,电化集团仍将持有本公司不低于 58.32% 的股份,处于绝对控股地位.在公司利益与大股东利益发生冲突时,如果电化集 团通过行使表决权,影响本公司的重大........