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60 个,细致的三级基金分类,已经完成基金产品适当性风险等级划分的绝大部分工 作了.

三、 基金产品适当性风险等级划分规则

(一)基金管理人适当性风险评价.根据《管理办法》与《实施指引》 ,建立了包括基 金管理人治理结构、诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制、合法合规、情况 的《基金管理人适当性风险评价体系》 .基金管理人适当性风险评价的权重在公募基金产品 评价中占比不超过 20%.

(二)基金产品适当性风险评价.根据《管理办法》与《实施指引》 ,建立了包括基金 产品合法合规、发行方式、类型、组织形式、托管情况、投资范围、投资策略、投资限制概 况、业绩比较基准、收益与风险匹配情况、投资者承担的主要费用等的《基金产品适当性风 险评价体系》 .产品因素适当性风险评价的权重在公募基金产品评价中占比超过 80%.

(三) 基金产品适当性风险初始定级. 新的基金根据招募说明书刊登的基金产品概要内 容,首先确定所属基金分类,原则上根据基金分类确定风险等级,特殊情况的再精细确定. 一般来说,初始定级因素在产品评价中的权重超过 80%.

(四)基金产品适当性风险持续性评价.基金产品初始定级后进入持续性评价阶段,持 续性评价因素在产品评价中的权重不超过 20%.

1、季度评估.每个季度基金季报披露完毕后一周之内,根据披露的季报信息,结合基 金资产组合、净值增长率、业绩比较基准、标准差、股票行业明细以及其他公开披露内容, 进行适当性风险等级的再评估并重新定级. 风险等级没有变化的继续维持, 有变化的注明变 化的原因并醒目方式进行提示.

2、半年度与年度评估.基金大约

3 月下旬与

8 月下旬分别披露上一年度报告与本年度 上半年报告, 根据半年报与年报更为详细的信息, 进行适当性风险等级的再评估并重新定级. 风险等级没有变化的继续维持,有变化的注明变化的原因并醒目方式进行提示.

3、不定期评估.根据基金公开信息披露,不定期评估部分基金.风险等级没有变化的 继续维持,有变化的注明变化的原因并以醒目方式进行提示.

(五) 基金产品与基金分类的适当性差异提示. 具体单只基金产品的适当性风险等级划 分以所属基金分类以基准,再根据自身特殊的产品因素、管理人因素做微调.特别情况下, 可以对单只基金产品做重大调整. 一般来说, 某只基金的适当性风险等级与其所属的三级分 类的风险等级是一致的.凡是不一致的,变动的是二级科目的,属于小类调整.凡是不一致 的,变动的是一级科目,则需要重点关注并以醒目方式进行提示. 中国银河证券基金研究中心在具体执业过程中,将根据《管理办法》 、 《实施指引》以及 公募基金行业发展实际情况, 不断修改完善优化适当性风险等级评价体系的工作, 并在官方 网站等地方及时刊登各类业务规则文档. 签约的合作伙伴通过银河证券基金研究中心网站专区, 凭借用户名与密码登陆下载自身 机构旗下基金的适当性风险等级划分结果. 公募基金分类适当性风险等级一览表 数据来源:中国银河证券基金研究中心 序号基金分类名称 基金分类适 当性风险等 级编码(一级) 基金分 类适当 性风险 等级名 称(一级) 基金分类 适当性风 险等级编 码(二级) 基金分类适当 性风险等级名 称(二级) 基金分类 适当性风 险等级生 效日期 基金 分类 适当 性风 险等 级失 效日 期11.1.1 标准股票型基金(A 类) R3 中风险 R3-5 中风险-5 2017-07-01