PDF《招商证券股份有限公司》

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5 年 年短 短期 期融 融资 资券 券( (第 第一 一期 期) ) 信 信用 用评 评级 级报 报告 告 资信等级 AAA(S) 级 评级时间

2005 年04 月 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating &

Investors Service Co.

, Ltd. 新世纪评级Brilliance Ratings 评级报告 业务声明 本公司对本次招商证券

2005 年短期融资券(第一期)信 用评级作如下声明: 信用评级是对受评对象信用风险的评价.本次短期融资 券信用评级的评级结论是在本公司以及公司评级分析员履行 尽职调查基础上,按照本公司的短期融资券信用评级标准和 程序做出的独立判断,未因发行人和其他任何组织或者个人 的任何影响改变评级意见. 除因本次短期融资券信用评级事项本公司与发行方构成 委托关系外,本公司及该次短期融资券信用评级分析员与发 行方不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系, 在对本次短期融资券信用评级过程中恪守诚信原则,保证出 具的评级报告的客观、公正、准确、及时. 本公司的信用评级和其后的跟踪评级均依据发行方所提 供的资料,发行方对其提供资料的合法性、真实性、完整性、 正确性负责. 鉴于信用评级的及时性,本公司将在本次短期融资券的 存续期内对其进行特殊事项的及时跟踪评级.在信用等级有 效期限内,发行方财务状况、外部经营环境等发生重大变化 时应及时向本公司提供相关资料,本公司将按照相关评级业 务规范,进行后续跟踪评级,并保留变更及公告信用等级的 权利. 本次短期融资券信用评级结论不是引导投资者买卖或者 持有本次短期融资券的建议,也不是对本次短期融资券在证 券市场定价做出的相应评论. 本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商 业资料,其版权归本公司所有,未经授权者不得予以修改、 复制、转载、散发、出售或以任何方式外传. 本公司作为合法的信用评级机构,自愿接受监管部门对 评级工作的监管. 评级机构:上海新世纪资信评估投资服务有限公司

2005 年04 月 分析员 刘晓华 Tel:(021) 63504375-830 E-mail:[email protected] 张益新 Tel:(021) 63501349-807 E-mail:[email protected] 王俊杰 Tel:(021) 63504375-834 E-mail:[email protected] 上海市汉口路

398 号华盛大厦 14F Tel:(021)63501349

63504376 Fax:(021)63500872 E-mail:[email protected] http://www.shxsj.com 新世纪评级Brilliance Ratings 招 招商 商证 证券 券220

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5 年 年短 短期 期融 融资 资券 券( (第 第一 一期 期) ) 信 信用 用评 评级 级报 报告 告 沪新债评字 2005[1003]号1释义 招商证券,该公司,或公司或发行人:指招商证券股份有限公司 新世纪公司,本公司或本评级机构:指上海新世纪资信评估投资服务有限公司

2 发行人概况 招商证券股份有限公司(以下简称 招商证券 )始创建于

1991 年7月,原 为招商银行证券业务部.1994 年4月,根据中国人民银行银复[1994]161 号《关 于成立招银证券公司的批复》 , 招商银行证券业务部改制为具有独立法人资格的招 商银行全资子公司――招银证券公司,注册资本为 1.5 亿元人民币.1997 年12 月31 日, 经中国人民银行银复[1997]529 号 《关于招银证券公司增资改制的批复》 , 公司改制为 国通证券有限责任公司 ,注册资本增至