PDF《特色市场 特色指数》

特色市场 特色指数 指数事业部 2011.

8.4 特色市场 特色指数

2 大纲

一、 深圳市场特征

二、 指数体系特色

三、 产品发展思路 特色市场 特色指数

一、 深圳市场特征 ? 多层次市场结构 ? 市场规模与公司业绩同增长 ? 关注度与活跃度较高 ? 新兴产业和高新企业比例较高

3 深圳市场特征

4 ? 形成包括主板、中小板、创业板、代办转让系统在内的多层次市场;

? 为创新型、科技型、高成长中小企业提供融资平台,服务于自主创新国家战略,服务 产业升级和战略新兴产业,推动科技产业化,建设特色交易所. 公司 (家) 总市值 (亿) 流通市值 (亿) 主板

484 42742

34471 中小板

601 35316

18052 创业板

245 8369

2612 报价转让系统

90 217 / 合计

1420 86644

55135 统计日期:2011.7.31 1)多层次市场结构 深圳市场特征

5 ? 2004年12月以来,深圳市场上市公司数量增长 1.6倍,总市值增长 6倍;

? 2009-2010年2年,共有421公司进行IPO;

2011年截至7月19日共有159家公司IPO;

? 在IPO数量、融资额和成交额等指标上,深交所在全球交易所中已排名前列. 2)市场规模与公司业绩同增长 交易所 IPO数量 IPO融资额 成交金额 股票总市值 深圳

1 3

5 14 纳斯达克

6 9

2 2 香港

8 7

11 7 伦敦

9 NA

6 4 上海

10 5

4 6 纽约

11 1

1 1 东京

19 20

3 3 深交所主要指标在全球交易所中排名(2011年一季度) 深圳市场特征

6 ? 深交所上市公司2010年营业收入增长35%,归属上市公司股东的净利润增长38%. ? 2005年至2010年,中小板公司净利润连续6年增长,复合增长率达到23%,高于A股平 均水平;

? 2008年至2010年,创业板公司净利润复合增长率达到38.4%. 2)市场规模与公司业绩同增长 39% 33% 34% 23% 36.56% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45%

2005 2006

2007 2008

2009 A股 深市主板 中小板 创业板 主营收入增长率 14% 26% 48% 6% 26% -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200%

2005 2006

2007 2008

2009 A股 深市主板 中小板 创业板 净利润增长率 深圳市场特征

7 ? 换手率高于A股整体水平:2010年深市日均换手率2.3%,为A股整体水平的 1.7倍;

? 机构持股率高于A股平均:2010年年报统计,深市流通市值被机构(基金)持有比例为 16%,为A股整体水平的 2倍. 3)关注度与活跃度较高 1.30% 2.30% 0.0% 0.5% 1.0% 1.5% 2.0% 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 2006年2007年2008年2009年2010年 日均换手率 机构持股比例 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Dec-04 Dec-06 Dec-08 Dec-1 A股市场 深圳市场 深圳市场特征

8 4)新兴产业和高新企业比例较高 ? 新兴产业比重较高:中小板和创业板中,新兴产业市值占比分别为 52% 和60%,A股 平均为 32%;

? 高新技术企业较多:创业板公司中,高新技术企业占比接近90%(尚福林主席);

中 小板公司中,高新技术企业占比超过70%(周明副总经理). -80% -60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% A股市场 深市主板 深市中小板 深市创业板 可选消费 主要消费 医疗保健 信息技术 电信业务 金融地产 原材料 工业 能源 公用事业 相对成熟产业 相对新兴产业 60% 52% 39% 32% 特色市场 特色指数

二、 指数体系特色 ? 指数体系刻画市场特征 ? 编制方案关注投资需求 ? 指数运行凸显深市优势 ? 指数产品备受市场关注

9 指数体系特色 1)指数体系刻画市场特征

10 已发布 开发中 星星数量表示完整程度或开发进度 类别 深证系列 中小板系列 创业板系列 巨潮系列 宽基指数 规模指数 综合指数 行业指数 风格指数 主题指数 策略指数 深圳证券市场 中小板市场 创业板市场 中国证券市场 ? 截至6月16日,累计发布指数103条,形成深证全市场/中小板/创业板/巨潮系列四个 层级,刻画多层次市场结构;