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B0 成都高新投资集团有限公司 公司债券年度报告 (2018 年) 二一九年四月 成都高新投资集团有限公司公司债券年度报告(2018 年)

2 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担相应的法律责任.

华普天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 . 成都高新投资集团有限公司公司债券年度报告(2018 年)

3 重大风险提示 投资者在评价及购买本期债券之前,应认真考虑下述各项可能对本期债券的偿付、债券价 值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素,并仔细阅读募集说明书中 风险 因素 等有关章节内容.

1、公司未来投资金额较大的风险 近年来公司的股权投资以及发放委托贷款支出较大,

2016 年、2017 年、2018 年,公司投 资活动产生的现金流量净额分别为-257,045.89 万元、-345,448.31 万元和-288,889.17 万元.根据公司计划,公司未来 3-5 年的计划投资规模依然较大,公司面临未来持续投资规 模较大的风险.

2、存货占总资产比重较大的风险

2016 年、2017 年、2018 年,公司存货分别为 702,249.28 万元、791,667.11 万元和 1,250,391.96 万元,占公司总资产的比例分别为 18.79%、18.24 %和22.41%,整体占比较 高.房地产开发规模扩大,购买土地和开发支出增加从而导致存货增加.公司存货主要由 开发成本和开发产品构成,变现需要一定的时间,对于偿付流动负债存在一定的流动性风 险.

3、利率风险 受国民经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响,市场利率存在波动的可能性.在市 场利率发生波动时,可能影响本期债券的投资收益水平.

4、经济周期风险 公司是经成都高新技术产业开发区管理委员会批准设立的国有独资有限公司,主要负责对 高新区南部园区和西部园区实施整体开发,所涉及领域与经济的发展密切相关.随着经济 周期的波动,公司的经营业绩也将受到一定的影响.同时,成都市的经济发展水平及未来 变化趋势也会对公司下属各子公司的经济效益产生影响. 成都高新投资集团有限公司公司债券年度报告(2018 年)

4 目录 重要提示.2 重大风险提示.3 释义.6

第一节 公司及相关中介机构简介.8 公司基本信息.8 信息披露事务负责人.8 信息披露网址及置备地.8 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况.9 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况.9 中介机构情况.9

第二节 公司债券事项.11

一、 债券基本信息.11

二、 募集资金使用情况.13

三、 报告期内资信评级情况.15

四、 增信机制及其他偿债保障措施情况.16

五、 偿债计划.17

六、 专项偿债账户设置情况.18

七、 报告期内持有人会议召开情况.19

八、 受托管理人(包含债权代理人)履职情况.19

第三节 业务经营和公司治理情况.20

一、 公司业务和经营情况.20

二、 投资状况.24

三、 与主要客户业务往来时是否发生严重违约.24

四、 公司治理情况.24

五、 非经营性往来占款或资金拆借.25

第四节 财务情况.25

一、 财务报告审计情况.25

二、 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正.25

三、 合并报表范围调整.26