PDF《恒投证券 HENGTOU SECURITIES》

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恒投证券HENGTOU SECURITIES (於中华人民共和国以中文公司名称「恒 泰证券股份有限公司」 注册成立的股份有限公司,在香港以「恒 投证券」 (中文) 及「HENGTOU SECURITIES」 (英文) 名义开展业务) ( 「本公司」 ) (股份代码:01476) 截至2018年12月31日止年度之年度业绩公告本公司董事会(「董 事会」 ) 谨此宣布本公司及其附属公司截至2018 年12月31日止年度之经审计年度业绩.本公告列载本公司2018年年度报告全文, 并符合香港联合交易所有限公司证券上市规则中有关年度业绩初步公告附载的资料之要求及已经本公司审计委员会审阅. 董事会建议不进行截至2018 年12 月31 日止年度的利润分配. 刊登年度业绩公告及年度报告本年度业绩公告将在香港联合交易所有限公司网站(www.hkexnews.hk)及本公司网站(www.cnht.com.cn)刊发.本公司2018年年度报告将於适当时候(惟 不会迟於2019年4月底) 寄发予本公司股东,并在香港联合交易所有限公司及本公司网站刊发. 承董事会命庞介民董事长中国北京2019年3月22 日於本公告日期,董事会包括执行董事庞介民先生及吴谊刚先生;

非执行董事张涛先生、孙超先生、董红女士及高靓女士;

独立非执行董事周建军女士、林锡光博士及吕文栋先生. 目录 重要提示

2 董事长致辞

3

第一节 释义

4

第二节 重大风险提示

9

第三节 公司概况

10

第四节 会计数鸵滴袷

21

第五节 管理层讨论与分析

28

第六节 董事会报告

82

第七节 其他重要事项

96

第八节 股本 (资本) 变动及主要股东情况

109

第九节 董事、监事、高级管理人员及员工情况

114

第十节 企业管治报告

134 附录 证券营业部详情

166 独立核数师报告

184 合并损益表

194 合并损益及其他全面收益表

195 合并财务状况表

196 合并权益变动表

198 合并现金流量表

199 合并财务报表附注

201 2 本公司董事会、监事会、董事、监事及高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并就其承担个别和连带的法律责任. 本报告已经公司第四届董事会第四次会议、第四届监事会第四次会议审议通过.全体董事和全体监事出席了会议,没有 董事、监事、高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议. 本公司按照国际财务报告准则和中国企业会计准则编制的2018年度财务报告分别经罗申美会计师事务所审计和瑞华会 计师事务所 (特殊普通合夥) 审计,并出具了标准无保留意见的审计报告.除特别说明外,本报告所列数匀嗣癖椅 位. 公司董事长庞介民先生、总裁牛壮先生、财务总监杨淑飞女士、财务经理杨历扬先生声明:保证本报告中的财务报告真 实、准确、完整. 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺,敬请各投资者注意投资风险.

3 2018年,行业监管上仍然延续了 「十九大」 以来 「强化金融监管、全面提高防化解风险能力」 的态势.监管机构出台了一 系列新的政策,资产管理业务新规落地、中国存托凭证(CDR)业务的推出等,都将对市场和行业产生深远的影响.2018 年,由於贸易摩擦、经济面临下行压力等不确定因素的影响,对国内股票市场来说,是整体表现较为低迷的一年. 2018年上证综指、深证成指收盘分别比上年末下跌24.59%、34.42%,沪深两市股票基金成交总额同比下跌17.98%. 2018年,受市场行情影响,国内证券公司经营业绩普遍出现不同程度的下滑.公司的经纪、投行等传统业务利润贡献 率下滑,自营业务出现了较大幅度的亏损.面对不利局面,公司各项业务努力调结构、抓基础、深化推进业务转型,坚 持合规经营,全面提升风险防和控制能力. 2019年,对於公司来说是充满机遇与挑战的一年.2018年底中央经济工作会议提出,资本市场在金融运行中具有牵一 发而动全身的作用,要通过深化改革,打造一个规、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场.资本市场的进一步深 化改革将成为证券公司新一轮发展的驱动因素,公司要紧跟时代发展脚步,坚定信念,奋力拼搏,积极推进各项工作的 开展.公司要继续坚持合规经营的理念,增强风险防意识,持续完善合规风控体系;