PDF《2015年牡丹江新区城市投资有限公司公司》

2015年牡丹江新区城市投资有限公司公司 债券上市公告书 债券简称: 15牡新区 债券代码:

127230 发行总额: 人民币6亿元 上市时间: 2015年11月24日 上市地点: 上海证券交易所 上市推荐人:国开证券有限责任公司 国开证券有限责任公司

一、绪言 重要提示:牡丹江新区城市投资有限公司(以下简称 牡新区 、 发行人 或 本公司 )董事会成员已批准本上市公告书,确信其中不存在任何虚假、误导 性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任.

上海证券交易所(以下简称 上证所 )对本期债券上市的核准,不表明对该 债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证.因公司经营与收益的 变化等引致的投资风险,由购买债券的投资者自行负责. 本期债券信用级别为AA级, 发行人长期主体信用等级为AA;

中勤万信会计师事 务所有限公司对发行人2012-2014年的财务报表出具的标准无保留意见的审计报告 (勤信审字[2015]第11407号).截至2014年12月31日,发行人经审计的资产总额为 1,049,068.20 万元,负债总额为569,274.12万元,所有者权益为479,794.08万元, 其中归属于母公司的所有者权益为479,794.08万元.2012年至2014公司实现净利润 分别为17,636.96万元、23,077.55万元及15,782.49万元,其中归属母公司的净利润 分别为17,636.96万元及23,077.55万元及15,782.49万元. 最近三个会计年度实现年 均可分配利润为18832.3万元,依照发行利率6.48%计算,超过债券一年利息的 1.5 倍. 根据《上海证券交易所公司债券上市规则(2015年修订)》,本期债券仅限上 海证券交易所规定的合格投资者参与交易.

二、发行人简介

(一)牡丹江新区城市投资有限公司

(二)住所:黑龙江省牡丹江市东安区江南新区率宾路渤洲街党政办公中心北 侧管委会西侧一楼

(三)法定代表人:齐忠彦

(四)企业类型:有限责任公司(国有独资)

(五)注册资本:人民币贰亿圆整

(六)发行人基本情况 牡丹江新区城市投资有限公司是牡丹江市国有资产监督管理办公室(简称: 市 国资办 )出资设立的国有独资公司.发行人主要从事开发区基础设施项目建设投资 和其他自营建设项目投资;

投资、经营有收益权的市政公用设施;

参与土地整理、 开发;

经营管理授权范围内的资产等相关业务,实现国有资产结构和质量的优化. 2014年度,公司实现主营业务收入132,420.62万元,利润总额17,037.64万元, 净利润15,782.49万元.

(七)发行人面临的风险:

1、产业政策风险 发行人主要从事授权范围内的国有资产经营管理、城市基础设施建设投资,其 中城市基础设施建设投资为发行人主要业务.该项业务现阶段受到国家和黑龙江省 的大力支持,但该项业务较易受到宏观调控、土地及拆迁政策、市场需求结构变化 影响,可能引起经营的较大波动,不排除在一定时期内对发行人经营环境和业绩产 生不利影响的可能性. 对策: 针对可能出现的产业政策风险, 发行人将强化内部管理, 降低可控成本, 提高发行人经营效益.同时,发行人将进一步跟踪政府的政策取向,加强对国家产 业结构、产业政策及其他相关政策的深入研究,提前采取相应的措施以降低产业政 策变动所造成的影响.

2、经济周期风险 城市基础设施的投资规模和收益水平都受到经济周期影响,如果未来经济增长 放慢甚至出现衰退,发行人可能经营效益下降、现金流减少,从而影响本期债券的 兑付. 对策:发行人城市基础设施建设与运营、棚户区改造等受经济周期变化的影响 较小,能有效降低经济周期波动对经营业绩产生的不利影响;