PDF《2015年牡丹江新区城市投资有限公司公司》

随着振兴东北地区等 老工业基地战略的实施,在可预见的将来,牡丹江市基础设施建设的力度还将不断 加大, 一定程度上抵消了经济周期变动的不利影响. 发行人将依托其综合经济实力, 进一步加强管理,提高运营效率,增强核心竞争力,从而抵御外部经济环境变化对 其经营业绩可能产生的不利影响,并实现真正的可持续发展.

3、经营管理风险 发行人的经营决策水平、财务管理能力、资本运作能力、投资风险控制能力是 发行人盈利情况的重要影响因素,经营决策或者内部控制失误将对发行人盈利产生 不利影响. 对策:发行人将不断改革和优化公司的管理制度,建立起适应公司业务特点的 组织构架和管理制度,并进一步完善公司法人治理结构,完善项目管理和业务流程 管理,规范运作,防范经营风险,保证公司的健康发展.

4、工程建设风险 本期债券募集资金拟投入项目投资规模较大,涉及面广.如果在项目建设过程 中出现原材料价格上涨以及劳动力成本上涨、不可抗拒的自然灾害等重大问题,则 有可能使项目实际投资超出预算,导致施工期延长,影响项目的按期竣工,并对项 目收益的实现产生一定的不利影响.可能由于项目管理内容与工作环节较多、部分 人员经验不足等原因,给整个项目在计划组织、管理控制、配合协调等方面带来困 难. 对策:在项目管理上,发行人将坚持严格的项目招投标制度,聘请技术实力强 的工程建设单位承担项目的实施工作,确保工程如期优质完成建设.在项目成本控 制上,发行人将继续完善项目资金管理制度,对公司的项目投资、运营成本进行严 格控制.在项目实现收益方面,发行人将针对市场环境的变化,与相关主管部门加 强合作,最大限度降低项目建设风险,使项目实际效益达到预期.

5、环境与意外伤害风险 项目在建设过程中有可能造成生态环境的改变,引发环境风险;

另外,还会因 为意外事故的发生带来意外事故风险,主要包括人为意外事故风险和不可抗力意外 事故风险.人为意外事故风险主要是在施工过程中操作不慎带来的意外事故风险, 如停水、停电、停气,人员意外伤害等等;

除此之外还有风灾、水灾、火灾、地震 等不可抗拒的自然灾害也会给项目造成严重的影响,带来潜在风险. 对策: 在项目建设过程中, 发行人将加强施工污染控制, 强化环境监测与治理, 尽量减少对周边环境的影响,严格把好环境关.同时对停电、停水等可能事故采取 预防措施,加强对洪涝、地震等灾害的防范;

严格加强消防教育,按照规范搞好消 防建设.

三、债券发行、上市概况

(一)发行人:牡丹江新区城市投资有限公司.

(二)债券名称:2015年牡丹江新区城市投资有限公司公司债券(简称 15牡新 区 ).

(三) 发行总额:6亿元.

(四) 债券期限和利率:本期债券为7年期固定利率债券,每年付息一次,分 次还本.本期债券从第三个计息年度开始偿还本金,第三至第七个年度分别按照本 金总额20%的比例均摊偿还债券本金.本期债券存续期后五年利息随本金一起支付. 年度付息款项自付息日起不另计利息,到期兑付款项自其兑付日起不另计利息. 本期债券票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差.本期债券的基本利差不 超过3.50%.Shibor基准利率为申购和配售办法说明公告日前5个工作日全国银行间 同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期 Shibor(1Y)利率的算术平均数,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入, 在债券存续期内固定不变. 根据簿记建档结果,本期债券最终票面利率为6.48%.本期债券采用单利按年计 息,不计复利,逾期不另计利息.