PDF《LED向好趋势不变,PC产业链回温》

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20 May/12 Sep/12 Jan/13 May/13 (%) 电子 沪深

300 行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page

2 ? 核心数据:

4 月北美半导体BB值报 1.08, 持续正向发展. 一季度全球LCD-TV 出货

4750 万台,与去年持平,

4、5 月份后销售情况回温.中国智能机一季 度销售量超7500万部, 同比增长141%;

IDC预计13年半导体行业产值3050 亿美元,同比增长 3.5%;

? 终端产品:PC产业链景气回温,三星S4 超预期;

首批搭载Haswell处理器 NB开始出货,

5、6 月份 PC产业链补库存,景气回温;

二季度苹果为新品 上架做准备,MacBook供应链开始转强;

一季度触控NB出货量

457 万部, 季度环比张年估值 52%;

iPad开始降价,降幅 15%;

低价iPhone多种颜色 可选,上市推到

9 月后;

HTC one累计销售破

500 万支,而三星Galaxy S4

27 天已经破

1000 万;

年初以来大陆TV销售业绩同比有两位数增长. ? 半导体:联发科Q2 乐观,eMMC供应吃紧;

受放假影响,联发科

5 月预计 环比下滑 20%,但整体二季度

5000 万颗超预期;

义隆独家拿下Google Nexus

7 新款订单,

5、6 月明显走高.触控、LED驱动IC

5 月营可能创新 高,如义隆电、禾瑞亚;

三星一季度

28 纳米代工产能占全球

5 成,超台积 电.5 月NAND合约价缓跌,但eMMC、eMCP模块供应吃紧到年底;

? 零组件:HDI、光学组件展望好;

Anylayer HDI被非苹果阵营导入,需求大 增Q3 预计提价;

晶技Q2 同比下滑,下半年力守ASP;

台偏光板运营扭亏, Q2 日元汇兑收益加码. 高阶手机对Combo sensor需求升级, 下半年

9 轴传 感器成高阶主流;

元太推出可现实红黑白三色的电子纸;

光学方面,镜头、 VCM、CCM迎接Q3 旺季到来,8MP已成标配;

? 显示/LED:LED灯泡低价格、小尺寸面板持续热销;

全球LED灯管出货将 达到 2.2 亿只,渗透率 5.5%;

LED灯泡竞价白热化,40w出厂价降至 3-4 美元,使用寿命从

4 万小时减到

2 万小时;

首尔半导体LED

13 年目标增长 40%;

大尺寸面板节后价格小跌,小尺寸面板订单能见度看到

9 月;

? 触控:友达公版OGS抢市,鸿海碳纳米管产业化;

友达下半年将 5G产能全 转触控,NB触控月产能 1.6kk,欲拿下 20%市场占有率;

友达公版eTP触控 产品抢市,价差 20%.主要原因是边框空间缩小提升玻璃利用率,以及公 版方案的规模效应, 其14 寸全贴合报价已经降至

50 美元以下;

TPK的中科 达鸿 4.5G

7 月投产,平潭 5.5G

10 月投产;

大尺寸出货落在Q4 显现,预计 良率 6-7 成;

全球二季度触控NB出货

450 万,TPK出货

220 片首次低于

5 成占有率. 预计全年OGS占NB触控 70%, 欧菲、 接口、 牧东GFF方案占 20%, 小量机种用G1F方案;

鸿海旗下天津富纳源成功实现纳米碳管(CNT)产业 化模式,目前产能 1.5kk/月,主要供应日系客户;

? SOX跌、 A股电子涨;

上周SOX跌1.9%, 台湾IT指数 2.8%, A股电子涨 5.4%, 行业涨幅第二;

台湾电子涨幅靠前的有小尺寸面板、结构件和连接器;

A股 周涨幅前五分别是汇冠股份、正海磁材、欧比特、金运激光和中环股份;

跌 幅前五分别是南洋科技、聚飞光电、环旭电子、新宙邦和欣旺达. 行业研究 敬请阅读末页的重要说明 Page

3 正文目录 市场回顾.4 A 股电子公司动态.5

1、上周公告回顾.5

2、本周公告提示.5 核心数据及研究精粹.6 ?