PDF《国电电力发展股份有限公司》

2004 年4月8日调整转股价格,调整后的转股 价格为 6.59 元人民币(详见

2004 年4月3日中国证券报、上海证券报).截止本报告期末, 转债的最 新转股价格为 6.59 元人民币.截至

2006 年9月30 日,累计共有 1,266,944,000 元公司转债已转成 公司股票,转股股数为 189,853,872 股;

尚有 733,056,000 元的公司转债未转股,占公司转债发行总 量的 36.65%. §3 管理层讨论与分析 3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析

2006 年1-9 月份,公司充分发挥技术改造和节能降耗在生产中的作用,努力克服煤炭价格高位 运行对公司的不利影响,同时,由于今年下半年实施的煤电联动政策,公司全资和控股以及参股企业 的电价获得了不同程度的提升,从而使公司经营情况较上一季度有一定程度的改善. 由于投产装机容量较去年同期增加导致的发电能力的增长因素的影响,公司 1-9 月份电量较去年 同期有小幅的提高.2006 年1~9 月份,公司全资及控股各运行发电企业累计完成发电量 365.95 亿千瓦时,上网电量完成 343.95 亿千瓦时,分别较去年同期增长了 5.32%和5.25%.公司各企业 电量具体情况详见《国电电力

2006 年1~9 月份发电量情况公告》(2006 年10 月10 日中 国证券报、上海证券报). 截止报告期末,公司投资的上海外高桥第二发电有限责任公司公司为公司贡献的净利润为

15335 万元,其中汇兑收益为

428 万元(去年同期汇兑收益为

8605 万元). 截止报告期末,公司参股的浙江北仑发电有限公司为公司贡献净利润

16674 万元,其中汇兑收益 为1647 万元(去年同期汇兑收益为

6435 万元). 国电电力发展股份有限公司

2006 年第三季度报告

5 3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额 10%以上的主营行业或产品情况 √适用 不适用 单位:元 币种:人民币 审计类型:未经审计 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%) 分行业 发电 7,974,928,693.31 5,924,629,074.86 25.71 分产品 电力 7,974,928,693.31 5,924,629,074.86 25.71 其中:关联交易 902,610,364.28 744,085,715.67 17.56 关联交易的定价原则 上述关联交易为公司向持有公司 25.35%股权的辽宁省电力有限公司售电产 生.关联交易按照有关部门批准的电价或市场竞争形成的电价执行,遵循 自愿、有偿、公平交易的市场经济原则,交易价格均属公允. 3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征 √适用 不适用 本公司所属国电大渡河流域水电开发有限公司、国电电力桓仁发电厂、国电电力太平哨发电厂为 水力发电厂,其电力产品受季节性影响较大. 本公司所属河北邯郸热电股份有限公司、国电电力大连开发区热电厂为热电联产电厂,其热力产 品受季节影响较大. 3.1.3 报告期利润构成情况(主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益、补贴收入与营业 外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原因的说明) 适用 √不适用 3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明 适用 √不适用 3.1.5 主营业务盈利能力(毛利率)与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原因说明 适用 √不适用 3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明 √适用 不适用 本公司可转债的担保人是中国银行总行. 本公司报告期内资信状况未发生变化. 截至报告期末,公司总资产 405.53 亿元,资产负债率 67.46%.根据公司在募集说明书的偿债计 划和措施,公司对未来年度还债的安排如下: (1)安排相应资金,在每年的利息支付日,支付可转债利息. (2)加强管理,努力提高公司效率,增强投资者信心,鼓励投资者转股.如到期仍未转股,公 司将凭借每年来自经营活动的现金流、直接、间接的融资渠道融入资金以及担保人的支持等措施筹借 相应资金,履行偿债义务. 国电电力发展股份有限公司