PDF《辽源市国有资产经营有限责任公司 2010 年度公司债券跟踪评...》

二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务,有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则.

三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断,评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变.

四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供,大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保.

五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考,不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议.

六、本报告信用等级在本报告出具之日至存续债券到期兑付日有效,在有效期限内,大 公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变化的权利.

七、本报告版权属于大公所有,未经授权,任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布;

如引用、刊发,须注明出处,且不得歪曲和篡改. 跟踪评级报告

3 跟踪评级说明 根据大公承做的辽源国资2010年公司债券信用评级的跟踪评级安 排,大公对公司的经营和财务状况以及履行债务情况进行了信息收集 和分析,并结合公司外部经营环境变化等因素,得出跟踪评级结论. 发债主体 辽源国资成立于

2001 年11 月,是经吉林省辽源市人民政府批准 并出资组建的国有独资公司.2014 年末,公司注册资本 42.00 亿元.

2015 年12 月29 日, 辽源市财政局增加注册资本 2.15 亿元, 公司注册 资本增至 44.15 亿元,辽源市人民政府仍为公司实际控制人. 公司仍是辽源市重要的城市基础设施投资建设主体,主要从事辽 源市城市基础设施建设投融资、国有资产经营管理、市政公用工程建 设施工、土地开发整理等业务.2015 年12 月9日,辽源市财政局出具 辽财产【2015】732 号文件,将其持有的辽源市兴达投资管理有限责任 公司(以下简称 兴达投资 )100%股份无偿划转给辽源国资,由此辽 源国资直接持有兴达投资 100%股权,间接持有兴达投资全资子公司辽 源市振兴中小企业信用担保中心有限公司 (以下简称 担保公司 ) 100% 股权.截至

2015 年末,公司纳入合并范围全资子公司

3 家,分别为辽 源市水务有限责任公司(以下简称 辽源水务 ) 、辽源市热力集团有 限公司(以下简称 辽源热力 )和兴达投资. 辽源国资

2010 年度发行债券及募集资金情况如下: 表1本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 债券简称 发行额度 发行期限 募集资金用途 进展情况

10 辽源债/PR 辽源债

10 亿元 2010.01.26 ~ 2017.01.26 8.4 亿用于辽源市基础设施项目 建设,1.6 亿用于补充营运资金 已按募集资金 要求使用完毕 数据来源:根据公司提供资料整理 宏观经济和政策环境 现阶段我国传统制造行业产能过剩,市场需求疲软,经济处于下 行趋势,财税增收困难进一步加大,2015 年主要经济指标增速继续放 缓,部分指标出现下降,未来短期内我国经济下行压力仍较大,长期 来看经济将稳定增长,但经济运行仍面临较多的风险因素 现阶段我国传统制造行业产能过剩,市场需求疲软,主要经济指 标同比增速均出现不同程度的下滑.据初步核算,2015 年,我国实现 GDP67.67 万亿元,按可比价格计算,同比增速为 6.9%,较2014 年下 降0.4 个百分点,持续下降,规模以上工业增加值同比增长 6.1%,增 速同比下降 2.2 个百分点;