PDF《江苏中天科技股份有限公司》

3 基本每股收益(扣非后) (元/股) 0.462 0.456 0.456 加权平均净资产收益率 10.78% 9.75% 9.75% 加权平均净资产收益率(扣非后) 8.53% 7.63% 7.63% 假设二:2018 年归属于母公司股东的净利润较

2017 年增长 15% 归属于母公司股东的净利润(万元) 178,836 205,662 205,662 扣除非经常性损益后归属于母公司股 东的净利润(万元) 139,942 160,934 160,934 基本每股收益(元/股) 0.591 0.671 0.671 基本每股收益(扣非后) (元/股) 0.462 0.525 0.525 加权平均净资产收益率 10.78% 11.13% 11.13% 加权平均净资产收益率(扣非后) 8.53% 8.71% 8.71% 假设三:2018 年归属于母公司股东的净利润较

2017 年增长 30% 归属于母公司股东的净利润(万元) 178,836 232,487 232,487 扣除非经常性损益后归属于母公司股 东的净利润(万元) 139,942 181,925 181,925 基本每股收益(元/股) 0.591 0.758 0.758 基本每股收益(扣非后) (元/股) 0.462 0.593 0.593 加权平均净资产收益率 10.78% 12.49% 12.49% 加权平均净资产收益率(扣非后) 8.53% 9.77% 9.77% 根据上表测算,在2018 年归属于母公司股东的净利润较

2017 年持平的情况 下,本次可转债发行将导致公司发行当年每股收益较上年同期出现下降.本次募 集资金到位当年,公司即期回报存在短期内被摊薄的风险. 公司对

2018 年度相关财务数据的假设仅为方便计算相关财务指标,不代表公 司对

2018 年经营情况及趋势的判断,也不构成对公司的盈利预测或盈利承诺;

同时,本次可转债发行尚需中国证监会核准,能否取得核准、何时取得核准及发 行时间等均存在不确定性.投资者不应根据上述假设进行投资决策,投资者据此 进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任.

二、 关于本次可转债发行摊薄即期回报的特别风险提示

4 本次发行完成后,可转换公司债券未来转股将使得公司的股本规模及净资产 规模相应增加.由于本次发行募集资金使用效益可能需要一定时间才能得以体 现,本次募集资金到位后公司即期回报(每股收益、净资产收益率等财务指标) 存在被摊薄的风险,特此提醒投资者关注本次可换债发行可能摊薄即期回报的风 险.

三、 董事会关于本次可转债发行必要性和合理性的说明

(一) 满足公司经营规模快速发展的需要 本次募集资金将用于发展公司主营业务,提高现有产品的技术水平、拓展公 司原有产业链、巩固公司的优势地位.中天科技为了保持在同行业中的领导地 位,需要大量的资本支出进行现有产品的升级以及新产品的研发和产业化,本次 募集资金将为相关产品的升级、研发和产业化提供资金支持.

(二) 募投项目回报前景良好且满足公司日常运营资金需求 本次募集资金将用于 950MWh 分布式储能电站项目、大尺寸光纤预制棒智能 化改造项目、110MWp 分布式光伏发电项目、高性能绝缘薄膜研发及产业化项 目、超耐候聚偏氟乙烯(PVDF)薄膜及增益背板绿色制造系统集成项目、高增 益光伏组件用反光膜研发与产业化项目及补充公司流动资金. 上述项目实施后将产生较好的经济效益和社会效益.尽管根据测算,本次发 行在未来转股时,可能将对公司的即期回报造成一定摊薄影响,但通过将募集资 金投资于前述项目及募集资金投资项目效益的逐步释放,在中长期将有助于公司 每股收益水平的提升,从而提升股东回报. 此外,随着公司营业收入的不断增长,公司的流动资金需求也相应增长.通 过本次发行募集资金补充流动资金有利于改善公司的资产流动状况.