PDF《深圳证券交易所》

报告期各期线上自营的客户数量、客 单价(年和月) 、购买频次及其变动原因,是否存在单个终端客户大 额异常采购的情况. (5)对于线下自营渠道,请补充披露各报告期内 新增、撤销和期末自营专柜的数量并说明增减变动的原因;

说明标的 公司与购物中心和百货大楼的合作模式、租金支付、结算方式、是否 买断、 货物交付、 专柜数量变动与租金变动之间的勾稽关系及合理性. (6)对于线上和线下经销渠道,请补充披露各报告期内新增、撤销 和期末经销商的数量,增减变动的原因;

合作年限分类的各经销商的 构成及销售占比、应收账款余额占比;

与经销商之间关于退换货、未 完成销售任务剩余产品、展示产品的风险承担的具体约定;

对经销商 的折扣政策、返点政策、信用政策;

报告期各期内与各经销商的退换 货金额;

与经销商之间是否存在关联关系.请独立财务顾问说明对经 销商和经销收入的核查情况并发表意见, 请会计师说明对主要经销商 和对应收入的确认采取的审计程序、获取的审计证据,并发表意见. (7)对线上渠道,请结合主要运营模式、收费模式,说明是否存在 利用其他公司、组织刷空单、刷好评的情形. (8)线上经销渠道中, 京东结算方式为按照销售清单以一定账期付款结算, 请与唯品会的线 上代销模式下的结算模式进行对比, 同时说明期末唯品会应收账款占 营业收入比例较低的原因及合理性.请独立财务顾问、会计师对上述 事项进行核查, 说明对最终销售的核查情况, 包括但不限于核查方法、 比例、过程以及结论,并发表明确意见.

3、标的公司

2017 年业绩增长较快,其中护肤、彩妆业绩爆发式 增长,2018 上半年每类产品的收入增长均放缓. (1)请以列表形式 补充披露报告期内五类销售渠道下四类产品的收入情况, 结合下游需 求、渠道拓展、市场竞争情况、同行业可比公司的趋势等,说明上述 产品营业收入变动的原因及合理性. (2)说明

2018 年上半年对聚美 优品的销售大幅下滑而对京东销售大幅增长的原因及合理性. 请独立 财务顾问发表意见.

4、请补充说明: (1)精油、护肤及洗护、彩妆等三类产品

2018 上半年销量均为

2017 年全年销量二分之一左右,价格均有下降,请 说明产生上述趋势的原因及合理性. (2)盈利预测中,2018 年下半 年销量均比上半年增长 30%以上,精油价格略有上涨,护肤和彩妆略 有下降,2019 年及以后年度,预测单价不变,且每年销量保持 20% 增长.请结合行业的成长性、标的公司促销情况、渠道建设情况、销 售季节性因素、三季度销售情况等说明以上预测依据及合理性.请独 立财务顾问发表意见.

5、请补充说明: (1)以列表形式补充披露报告期内五种销售渠 道下四类产品的毛利率情况. (2)结合各渠道定价方式、促销策略等 差异说明报告期内精油线下自营销售收入占比上升, 导致毛利率有所 提升的原因及合理性. (3)结合现有渠道的情况及建设进度、市场竞 争格局的变化、相关技术革新情况、定价方式及竞争对手定价对比、 促销策略的调整方式,并结合同行业可比公司情况,说明各产品毛利 率变动的原因及合理性.请独立财务顾问发表意见.

6、请补充说明: (1)报告期内各渠道下应收账款前五大客户主 要销售产品、账龄结构、应收帐款占营业收入的比例、与销售收入前 五大客户的匹配性,公司信用政策是否发生变化. (2)应收账款周转 率与可比公司相比是否存在明显差异,并说明合理性. (3)应收账款 坏账准备的明细情况、 计提比例及其与同行业可比公司相比是否存在 明显差异,坏账准备的计提是否充分. (4)报告期内收取货款进度是 否与合同约定一致;